一半是火焰，一半是海水。

一片负增长中，国寿、平安寿、太保寿、泰康、新华、太平等成立年头至少15年以上的传统老牌寿险公司（业内俗称“老六家”）火红满天——半年规模保费同比增长15%。其中，平安、太保等个险强劲的巨头规模保费增速更是高达30%以上。

同时，借助个险渠道、续期能力的深厚底蕴，上述六家大公司无疑回到了熟悉的赛道，即便在新单保费微跌3%的情况下，依旧领跑行业、坐地吸金。续期保费、首年期缴保费等象征寿险公司核心竞争力的各大指标更是一路看涨，个险首年期缴在首年业务中占比超过80%，有的公司甚至接近100%，续期保费占比、首年期缴占首年业务占比均在六成左右……中短存续期业务新单占比、趸缴占首年业务的比例等被视为保险公司转型必须攻克的关卡则出现大幅下降。

再看整个寿险行业，保监会最新的公开数据显示，前5月寿险原保险保费、规模保费皆出现10%的负增长。中小险企则深陷一片泥淖，4月份出现37家负增长、5月份28家负增长。

如果说大公司因个险强大而带来的优势无可效仿，那么产品推广方面是否可以为挣扎中的中小寿险公司提供几许借鉴的意义？尤其是在“中短存续期”的幻想彻底打破、快速返还附加万能被拿下的2017年，给大公司带来保费、业务结构持续向上的产品有哪些？或者说大公司产品方面的战略，呈现出怎样的百态江湖？

纵观国寿两款个险主推的产品，一款银保主推的产品都属快速返还年金产品，叠加万能险账户。相对于中短存续期产品而言，都有至少20年以上的保障期限，不过缴费年限都较短。考虑到主要竞争对手已经至少主打一款重疾类保障型产品，且动辄都是10—30年的缴费期限，国寿产品结构压力、保费增速压力可想而知。

值得关注的还有，快速返还叠加万能账户的产品将在今年10月1日禁售，国寿将面临不小的转型压力。

赢越人生，今年平安人寿“开门红”主打产品之一，属于快速返还叠加万能险账户组合产品，已经停售。返还型产品为财富天赢，缴费期限较短，3-5年，保障期限为终身。联想平安人寿每年颇为稳定八九百亿元的“保户投资款新增交费”规模，尚需一定量的短期产品维持这一规模的现金流。

平安福依旧是平安人寿今年的主打产品，属于典型的传统个险钟爱的产品，缴费期限最长达30年，保障限期长，又不是纯粹的难以上量的纯重疾险，而是叠加了利润率较高、资金量较大的终身寿险。几年的力推，也就明白平安今年上半年依旧保持33%增速的缘由。

太保寿险几乎完全放弃银保渠道，个险方面的主推产品以终身分红的年金类产品和返本型重疾产品为主。快速返还叠加万能险账户的产品几乎消失，转向长期生存金、长期养老金给付，以更好的管理现金流。

主打的金佑人生A款附加重疾险，属于终身人寿保障产品，提供全残和身故保障、重疾保障。可长达20年的缴费期、最高可至终身的保障期，与平安福异曲同工。

多年蛰伏后，今年上半年，太保寿险新单保费增速、规模保费增速均高于30%，领跑大公司。

相比平安、太保主推，且已经有相当规模的返本型重疾险产品，泰康人寿凭借不错的投资能力依旧聚焦长期分红险叠加万能险的产品。无初始费用、退保费用、账户管理费用依旧畅行银保渠道，以犹豫期满后立即能领取生存金为特色，一般的大型险企年金险要等到合同生效的第二年才能领取。

缴费期限方面，个险主打的泰康鑫享人生计划缴费期限长达10-15年，另一款泰康汇赢年金保险最高缴费年限可达20年，保障期限几乎等同于终身。

相对其他大型寿险公司的商业模式而言，从“摇篮到天堂”的泰康更为重视可持续的高额现金流。

“老六家”中，新华保险的保费增速、新单增速最低，甚至都是负增长，但依旧难掩其推动整体结构转型的决心。主推的产品中，无论分红险还是重疾险，保障期限都是最高可达终身。

缴费年限，也从三五年的短期，走向10期以上，甚至20年期。相比平安、太保的终身寿险+重疾险的模式，纯粹的重疾险产品在提升保费规模方面的不足是有目共睹的。这也就解释了，转型调结构之外，新华保险保费增速的大幅下滑。

根据『慧保天下』掌握的一份内部交流数据，新华保险上半年续期保费占比、首年期缴占首年业务的比例等核心业务指标领跑“老六家”，银保渠道保费占比进一步下调。

犹豫期结束后，50%、30%保额的返还比例绝对是大型险企中最高者。三年再造成功结束的太平人寿，近年发力凶猛，早已站上千亿保费平台。产品方面也颇与大型公司设计理念不同，高额返还、高现金价值设计、高贷款比例等特点依旧存在。

产品保障期限方面，和上述大公司相同，瞄准的都是终身保障。只不过，缴费期限上，明显短于其他大公司，银保渠道纵然可以达到20年缴费期限，但当前3—5年的缴费期仍是主流。个险方面，亦是如此。