健康险正逐渐成为整个保险行业的“增长引擎”。数据显示，2019年前6月，保险业实现原保险保费收入25537.07亿元，同比增长14.16%，其中，产险业务5893.16亿元，增长8.29%；寿险业务15026.50亿元，增长12.46%；意外险业务641.02亿元，增长17.25%；而健康险业务3976.40亿元，增长31.69%，在所有类型业务中，同比增速最高。

健康险拉高行业保费增速，其本身的“增长引擎”又是什么？

其实，在过去资产驱动负债模式兴盛时期，健康险业务也曾经快速发展，不过在《健康险保费大注水：理财型产品拉高规模，医疗险盈利难》一文中，『慧保天下』指出，彼时拉动健康险保费高速增长的实际是以人保健康为首的专业健康险公司大肆销售的中短存续期护理保险，健康险保费数据在某种程度上存在“注水”，并不代表真正意义上的保障型业务正在快速增长。

如今，健康险保费再度实现30%以上的同比增速，其实际发展成色又是怎样的？

财产险公司：

政府委托业务拉动健康险快速增长

表1 前6月财产险公司各类型业务保费收入及其增量

财产险公司上半年累计实现健康险保费收入538.63亿元，在同期保险业全部健康险保费中占比虽然只有13.55%，但同比增速38.30%，高于保险业健康险的整体增速（31.69%）。

很显然，健康险已经成为财产险公司规模最大的非车险业务之一，且已经成为拉动财产险公司保费快速增长最重要的因子之一。

从表1可以看到，2019年上半年，除去车险之外，健康险为财产险公司贡献了最多的保费增量，达到149亿元。

『慧保天下』梳理了2019年上半年各月人身险公司与财产险公司单月健康险保费收入情况，如图2所示，既能销售短期健康险业务，又能销售长期健康险业务的人身险公司始终贡献了大部分的健康险保费收入。

就财产险公司2019年上半年的单月健康险保费收入来说，大部分集中于40-70亿元之间，但也有个别月份表现抢眼，例如1月达到146.01亿元，3月达到153.35亿元，两个月合计将近300亿元，超过其他四个月健康险保费收入的总和，贡献了上半年大部分的财产险健康险保费收入。

将财产险公司单月健康险保费增速与保险业的健康险保费增速做对比会发现，1月、4月财产险公司健康险保费增速要远远高于全行业，其余时间的增速则低于保险业整体水平。

年初个别月份财产险公司健康险保费收入高速增长，主要是由于保险公司集中承保政府委托业务导致的。

按照惯例，各地的政府委托业务一般在年初办理，因此这一段时间，财产险公司的健康险保费收入往往会出现“井喷”。

2019年1月份，财产险公司的健康险保费同比增速尤其高，达到104.23%。这与各地不断上调社保筹资水平也有关，例如2018年的政府工作报告就指出，将“提高基本医保和大病保险保障水平，居民基本医保人均财政补助标准再增加40元，一半用于大病保险”，这对于承办政府委托业务的险企而言，无疑是一大利好。

提到政府委托业务，不得不提人保财险，作为“共和国保险长子”，该公司凭借过硬的品牌形象，以及良好的政府关系，在该类业务方面，始终一马当先。

数据显示，仅人保财险一家就在上半年实现健康险保费收入364.02亿元，在财产险公司全部健康险保费收入中占比67.58%，同比增长42.17%，高于行业平均水平。健康险已经成为该公司最大的非车险种，也成为推动该公司非车险业务快速增长最重要的因素之一。

图：人保财险2019年上半年各险种业务占比

对于健康险的快速增长，人保财险在半年报中解释称，是因为“2019年上半年，大病保险筹资标准提高，公司及子公司城乡居民、城镇居民及新农合大病保险业务快速发展，扶贫医疗救助保险、长期护理保险等非大病业务保费规模突破百亿元，形成大病与非大病健康险双轮驱动的良好发展态势”，承认了政府委托业务在推动其健康险保费快速增长中的重要性。

人身险公司：

重疾险等长期个人业务依旧是健康险发展基石

在政府委托业务等推动财产险公司健康险保费以超行业整体增速的水平高速发展之时，人身险公司的健康险保费也在快速发展。

既可以从事长期健康险业务，又可从事短期健康险业务的人身险公司依然是健康险保费收入大户，前6月，实现健康险原保险保费收入3437.77亿元，在行业同期全部健康险保费收入中占比86.45%，同比增长30.72%。

表2 前6月人身险公司健康险保费收入

审视其业务构成不难发现，针对个人的长期险业务构成了人身险公司健康险业务的基础，上半年实现保费收入2416.72亿元，占比高达70.30%，同比增长31.80%，相较2018年同期增加了583.15亿元，为人身险公司的健康险业务创造了72.19%的增量。

这显示对于人身险公司来说，包括重疾险、防癌险等在内的长期健康险业务依然是其健康险的基石性业务，且在行业转型的大环境下，更是成为推动健康险保费快速增长的核心业务类型。

除此外，短期的个人健康险业务也快速增长，成为人身险公司健康险中成长最快的业务类型，同比增速高达38.57%。

自众安保险的“尊享E生”出现，另辟蹊径发展面向个人的中端医疗保险以来，这已经成为各家险企的必备“敲门砖”产品，推动个人短期险在过去数年高速发展。受此启发，一些公司也开始推出长期的百万医疗险产品，给财产险公司的短期百万医疗险造成竞争压力。

不过整体来看，人身险公司健康险保费收入中，短期险业务占比依然很低，尤其是个人短期险业务，截至上半年末只有8.24%，远低于团体短期险业务（占比19.42%）。

通过对2019年上半年健康险保费构成进行深度剖析，不难发现，相较于2013-2016年间“注水”的健康险保费，在持续的转型之后，目前的健康险保费结构正日趋向好，体现于保费收入的快速增加，更体现于各类型业务的全面增长。

但不容忽视的是，健康险高度考验险企风险管控能力，如果不能实施有效风控，保费增速越高，挖的“坑”将越大。目前的健康险赔付情况其实已经开始露出一些危险的苗头，而这些将是『慧保天下』在另一篇文章中将要关注的。

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