冬至，阴极之至，阳气始生，像极了我们对行业的期盼——支棱起来！！！

岁末，各大险企的战略务虚会纷纷登场，固定动作——总结今年，展望来年。

即将过去的2021年，财险行业异常艰辛，发展方面，交付了近乎零增长的答卷；效益方面，交付了全行业承保亏损的答卷。一些头部公司的承保利润居然还拼不过那个谁的偷税罚金，惨惨惨。

纵观各大券商和各类机构对2022年财险市场的展望，给大家罗列一下核心用词：

柳暗花明、有望修复、拐点已至、企稳向好、强者恒强、静待改善……

仔细品品，透着对2022年财险行业的几许期待和信任，有点翻身元年的味道。

这期许是春之将至？还是破无可破？中国平安从高点的92元到低点的46元，一年时光，恰好一个腰斩。行业业绩已经这么差了，不能更差了吧？股价都腰斩了，还能跌到哪去？更似谷底的呐喊，是“先破”之后对“后立”的理性呼唤。

一年一度的中央经济工作会议是经济发展和政策走向的重要风向标，指出经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，这三重压力也完全适用于财险行业。

需求收缩，居民对未来收入的不稳定性担忧增加，防御性储蓄上升，对非刚性需求的保险支出可能会压缩。

供给冲击，财险行业只零星传出个别公司退出局部车险经营的传言，整体资本尚有盈余，供给能力较为充分，竞争升级与承保亏损并存。

预期维持偏弱，只有车险高基数因素挥散带来的发展方面的曙光，效益方面压力有增无减。

三重压力如三座大山，而面向2022年，财险行业已经形成四点共识——财险行业在经历了这么多纷纷扰扰后，居然对未来发展方向达成了惊人的共识，可谓步调一致、方向明确。

共识1

车险恢复性增长，非车险角力升级

2021年，行业车险业务的占比会降至55%，这有车险综改后的被动选择，也有非车险快速发展的主动为之。财险行业去年13500亿的业务，掰开来看看，8200亿的车险，5300亿的非车险。车险负增长1个百分点，需要非车险1.5个百分点的增速来回填。今年车险预计负增长5个点，近400亿的负增量，依靠非车险10%的增长来补足，全险种才得以实现微增长。

根据中汽协的预测，2022年新车销量将达到2750万辆，同比增长5.4%。其中，乘用车销量2300万辆，同比增长8%；商用车销量450万辆，同比下降6%；新能源汽车销量将达到500万辆，同比增长47%。

车险发展回暖、承保继续亏损。甩掉了车险综改高基数的影响，从今年后两个月的发展情况看，老三家都实现了两位数的强劲反弹，但其他主体依旧呈现疲态；叠加新能源车销量迅猛增加，乘用车稳增长的预期，车险发展回暖态势明确。

从效益角度而言，车险承保亏损是确定性的。2021年尚存一些综改前的保单，支撑财务结果，2022年那是综改新纪元，新单成本将完全体现在财务结果中，按照今年新单奔110%的成本，承保亏损那就如太阳东升西落般确定。

新能源车的崛起是绿色产业、双碳战略落地的重要举措，势不可挡，为新能源车提供保险保障是保险行业的责任所在；但新能源车面临定价不足、费用偏低和赔付成本难以把控等因素，让公司进退维谷，成本更是雪上加霜。

东方不亮西方亮，这八十多家财险公司总要谋个生路，车险夜太黑、路太窄，只好挤上非车险的窄桥，其实，非车险成本压力更大，忽略保证险的突出表现，今年非车险大险种全线亏损，亏损额度快赶上车险的两倍了，这碗饭不比车险好端。

险企的动作大致是，用车险稳住大盘子，忍受投资收益率可以覆盖的承保亏损，毕竟绝大多数公司的车险业务占比超过六成；花大力气参与非车险市场的角力，在亏损阵痛中逐步培育业务和实力。

共识2

服务国家战略，政保类业务格局再划分

局部疫情的反复不确定，经济下行压力骤增，根据各大权威机构预判，明年国内GDP增速将回落至5%上下，财险行业的发展大体看GDP增速吃饭，需要挖掘新的增长点。

乡村振兴、健康中国、绿色环保、科技创新、现代治理体系、一带一路、共同富裕……国家陆续出台了很多重大战略部署，其中蕴含着财险行业发展的重大机遇和新增长点。头部公司已纷纷把“服务国家战略”作为来年重大举措，有格局、有担当、也有远见。

责任险近年来都维持了较高的增速，偶尔也保有一丝利润，首台套、保函等业务发展迅猛，已有颠覆传统财产保险之势，随着法律环境的逐步健全，预计责任险的高增长将会延续，各类强制责任险和董责险可能成为一个新的热点。

传统的财产保险一直不温不火，在国家战略的推动下，存在一些结构性的机会，分布在特色产业链中，如科技产业链、绿色环保产业链、一带一路等方面，但财产保险的费率持续走低，尚未见拐点，加之近年来极端自然灾害频发，效益方面堪忧。

意外险在2022年的变数来自于《意外伤害保险业务监管办法》，雷霆之锤直击赔付率低、费用率高、销售不规范的意外险业务，毕竟费用率高于赔付率的现象是不符合人民群众对美好生活向往的，这部分产品将会退出市场，预计意外险市场将经历一轮洗盘。

政保类业务的代表是农业保险和健康保险，两个险种都保持了20%的高增长，这也是行业高度关注政保业务的原因。乡村振兴战略支持农业保险发展，也拓展了农村的金融服务空间，下沉农村市场是险企的打法之一；健康中国战略擘画了康养蓝图，在目前三支柱低覆盖的现状下，健康险极具想象空间。

从效益角度来看，农业保险和健康险今年都将是承保亏损的状况，亏损额度几乎与车险等同，明年预计也将延续亏损。如果怀着一颗效益至上的心来做政保类业务，那大可退下了，这是服务地方实体经济发展和社会治理的敲门砖，先站上舞台、再唱好自己的戏，可能是大家的初心。需要关注的是，在整体效益不佳的情况下，地方性险企将会在政保业务角力中充分发挥“地利”优势，力争分得更多的业务版图。

共识3

组织架构调整，驱动从险种管理向矩阵管理转换

组织架构调整是个老话题，随着行业从增量时代迈入存量时代，竞争的升级迫使组织调整需要产生从量变到质变的效应。“三湾改编，大象起舞”，人保出乎意料的选了最难啃的骨头先下嘴——组织人事变革，是对“个团分设、强健渠道”的全面肯定，意味着以险种为维度的管理模式徐徐而退。

2022年的看点也在于传统的险种管理维度向“X+N”的演进，对既有资源X的深度挖掘，在X上进行附加和拓展，获取更大价值。大部分公司把X定为车险，以此为出发点，拓展个人非车险业务，健康险、意外险、家财险等等。

这个模式可以打通原本险种间的隔阂，避免出现条线部门因为成本问题形成的意见分歧，是一种面向客户的经营组织形式。这种模式需要两点前提，一方面是组织架构调整到位，事业群设置得当，小群组权责利对等；另一方面是账要算的明白，具备在各个维度进行核算的系统支持力，支持后续的量化考核。

共识4

构建保险生态圈，打造竞争护城河

“生态圈”是这两年保险行业的热词，财险公司寿险公司都强调生态的搭建，很多公司都打出了“打造生态圈、构建护城河”的口号，定睛一看，财险公司的三个圈子几乎是标配“汽车、农村、健康”；建设路径也几乎是一致，汽车生态圈向平安好车主看齐，健康生态圈向成熟寿险公司看齐，农业生态圈以普惠金融为突破口。

完美的生态圈故事的确很诱人，通过生态圈引流、获客、稳客，提升客户体验，但生态圈的构建不是一朝一夕之事，更不是领导拍拍脑袋就上马的工程，得先盘算盘算自己已有的资源，从你的点到圈需要多少资金投入、投入的周期和产出，更重要的是有没有一颗坚定的心走到最后。

咋就恍惚间想起了电销，那如火如荼的年代，大家跟着平安的节奏，“建中心、上坐席，买名单”，几年而已，大家又忙着“撤中心、裁坐席、转线上”。财险行业始终都像一场忙忙碌碌、轰轰烈烈的大集，光影之间就人去楼空，留下一地鸡毛，我们的长期主义在哪里？

行业共识的达成也有可怕的一面，超额利润都是留给第一个吃螃蟹的人，一旦行业共识形成，则更容易产生共振踩踏。诚然，共识是认知层面的，从认知到实操，各公司节奏完全不同，也不排除有些公司一直停留在认知阶段，所以共振踩踏风险可控。

行业转型的目标很明确，专业化、精细化、集约化，再往朴素里说说，就是选择风险适当的客户，以优质的服务留住客户。所以，看看一个公司的对精算定价组织的重视程度、对系统敏捷性的改造程度，基本也就能判断这个公司大致能走到什么层次了，对那些花里胡哨的口号策略大可一笑而过。

题外话，又到了一年一度做计划的时候，我们一般以今年的业绩为起点，制定明年的计划，增长有多有少，回落绝不可以，通过横纵比较加模型，希望把计划那些数据做得逻辑通畅，但其实这故事的听众始终只是做计划的自己。比那个数更重要的是，你有什么资源去投入，你有什么能力去支持，拍出来的目标匹配合理的资源和适当的举措，也是个优秀的计划，来来回回的掰扯那三两个数，实属本末倒置！

2022年，财险行业再出发。

如张桂梅校长所言：人生在必经的“寒冬”里，也带着必然的希望。

愿一直在寒冬里的财险行业，2022年，阳春布德泽，万物生光辉。