穿透全球人身险业发展底层逻辑，中再寿险、波士顿咨询最新报告，预判2035年国内市场将完成六大关键转型行业动态
编者按
近年来，国内人身险业步入深度转型期，持续低迷的业绩倒逼人们不断向历史，尤其是向成熟市场探求经验。眼下怎么转型，未来向何处去，成为了业界探讨最多的话题。
以往同类研究多聚焦某一方面，例如聚焦于宏观经济周期对寿险业的影响、成熟市场渠道转型实践、某类险种的发展趋势、保险巨头的成功经验等。这些研究确实在一定程度上揭示了国内外寿险市场的发展规律，但囿于视野，往往很难在复杂多元的国内人身险市场解答所有人的疑惑。
如今，一个横向对比多个发达国家和地区人身险市场，详解各类因素影响，旨在更加科学预判中国人身险市场未来走向，助力广大人身险公司推进转型的研究报告终于新鲜出炉。
为助力行业从更宏观的层次认识人身险市场发展规律、研判未来发展方向、找准转型关键方向，中国人寿再保险有限责任公司（以下简称“中再寿险”）联合波士顿咨询（以下简称“BCG”）共同开展了跨市场、长周期的全球人身险发展经验研究，对美国、德国、日本、中国香港和中国台湾五个国家和地区成熟市场的发展历程进行梳理，试图探析影响市场发展的底层因素，进一步结合中国国情，研判近期趋势和2035发展远景，形成了《全球人身险市场经验及中国人身险转型研究》（以下简称《报告》）。
《报告》全文将近7万字，积极应对行业转型面对的普遍困惑和发展难题，以全球、宏观、长期视角为出发点，努力寻找全球典型成熟人身险市场发展的客观规律，回答中国人身险市场创新转型的关键问题，为新时代下谋划行业新发展新希望建言献策，为实现中国特色的人身险市场发展之路提供战略借鉴。
4月25日，在『2023慧保天下保险大会』上，中再寿险与BCG面向行业联合发布《报告》，中再寿险总经理田美攀结合报告内容进行主题演讲。按照版权方要求，本文仅收录其内容梗概，以飨读者。
01
提出人身险市场发展的“双层次、八因素”的GCED-TIFS研究框架
《报告》发现，人身险市场规模与结构受一系列直接和基础因素影响。
其中，基础因素包括国家和地区治理、社会文化、经济发展和人口结构特征；
直接因素包括财税政策、利率环境、资本市场和社会保障特征。
通过双层次、八因素的驱动因素分析，探究人身险市场如何在多种因素共同的驱动作用下发展演进，为归纳总结市场发展的一般规律打下坚实基础。
02
系统归纳总结了人身险市场发展的四大共性规律
通过横向对比人身险市场与这些因素的关联关系，《报告》总结出成熟市场具有的四大共性规律：一是商业人身险发展与宏观经济周期具有强正相关性，二是人口老龄化引发社会医养保障负担加重为商业人身险创造了更大市场空间，三是税收政策引导需求端的购险行为成为人身险市场的直接推动力，四是低利率环境催生与资本市场联接更为紧密的新型产品。
03
系统提炼出人身险市场发展的四大差异特征
市场发展虽有四大共性规律，但各国家和地区人身险业在市场特征上还存在较大差异。《报告》认为治理理念与社会文化的不同，通过四条传导链路作用于人身险市场，形成了四大差异特征：
一是治理理念影响经济体制及社保定位与水平进而决定国民剩余保障需求；二是治理理念与经济体制影响下的社会医保覆盖方式决定了商业健康险的主体形态和分业经营态势；三是治理理念与立法体系通过影响资本市场发展进而影响新型人身险产品出现时间和规模化程度；四是社会文化特征影响保险保障意识和个人储蓄意识之间的强弱对比关系，进而影响市场发展。
04
考虑中国国情，借鉴客观规律，提出中国人身险市场高质量发展的六大关键转型
基于对市场发展规律的洞察，结合党的二十大明确提出的2035年社会主义现代化远景目标，《报告》对中国人身险市场特征进行了梳理。《报告》认为，到2035年，在中国式现代化发展理念指引下，中国将从发展中国家步入中等发达国家行列，影响人身险市场的八大外部因素将会发生跃迁性变化，中国人身险市场在“三新一高”整体要求下，将完成六大关键转型，包括：
规模增速从“高速发展”向“中速提质”转变，险种结构从“寿险主导”向“丰富多元”发展，产品特征从“中短单一”变为“长期综合”，金融融合从“相对有限”到“适度提升”转变，渠道结构逐步从“粗放发展”变成“专业制胜”，价值来源从“投资牵引”过渡到“利源多元”。
05
对中国人身险市场未来高质量发展的建言献策
1. 对市场中短期及中长期发展趋势研判
经过对中国人身险市场六大关键转型的分析，《报告》结合中国国情给出了市场2035发展远景和近期趋势的研判。
《报告》认为，在中短期，受经济发展不确定性影响，储蓄性寿险仍是现阶段行业增长核心动力，但随人均GDP不断走高，寿险发展将步入平台期。
在2035远景预测上，除依托外部因素激发和释放需求外，供给侧具备充足的发展动力、战略定力和系统化能力，是供需两侧形成合力共同带动中国人身险市场的中长期转型必要的前提假设。因此，《报告》对保险机构和政策/监管机构分别给出了能力建设和政策支持的建议谏言。
2. 给保险机构能力建设的发展建议
《报告》提出，保险机构应锚定养老年金险和健康险，积极战略布局，构建相关核心能力。
在健康险能力建设上主要关注三个方面：一是产品端构建客群细分的能力；二是运营和科技端自主建设专有系统的能力；三是服务端搭建健康生态系统并具备相应的管理能力。
在养老年金险能力建设上主要关注五个方面：一是客户端应聚焦中高收入客群，培育长寿风险认知能力；二是产品端灵活产品配置设计，发挥综合功能优势；三是投资端强化长期投资能力，促进价值投资理念；四是运营端补齐账户管理短板，升级核心系统能力；五是渠道端注重银保经代拓展，增强渠道销售效率。
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