熬过了跌宕起伏的2020庚子年，却迎来了更加艰难的2021年，财险难、寿险难、投资难、车险难、非车难、处处都很艰难。

2021年上半年，财险业在车险综改之下，压力是肉眼可见的，有人说，过去财险公司面临的是好与坏的问题，现在面临的则是生与死的问题，尤其是对于小公司而言——如果说大中型公司面临的是分水岭，小公司面临的则是生死劫。

业务颓势明显：整体增速不足3%，车险负增长7%

财险行业上半年总保费收入近7500亿元，同比增速却只有不到3%，史上最差增速有没有？一直傲娇于GDP两倍以上增速的行业被车险综改瞬间击溃。车险增速仅为-7%，尽管非车险业务维持了近16%的高增速，也难以弥补车险老大哥挖的天坑。

从增量保费来看，行业上半年增量保费仅有200亿元，车险与非车险已经完成了接力棒的交接，你方唱罢我登场，车险负贡献288亿元，全靠非车险死撑，才守住了全险种小幅正增长的卑微底线，非车险贡献增量保费近500亿元。

承保近乎全面亏损：行业综合成本率升至99.6%，承保利润下降50%

财险行业业务发展的压力很大，但效益的压力则更大，快速提升效能、压降后端成本、转变发展模式已经成为各公司的口号和追求。行业综合成本率已到了99.6%，仅仅实现承保利润26.6亿元，同比大幅下降50%。抽丝剥茧，内部结构更是惨不忍睹。

从险种结构来看，车险挣扎着保持了99.9%的综合成本率，这个数据背后是满满的求生欲，全行业车险小伙伴奋战半年实现了4.4亿元的承保利润。非车险是行业主要的利润来源，以不到一半的保费份额，贡献了22亿元的承保利润。

大中小公司继续分化：人太平合计承保利润达127亿元，其余险企综合成本率超104%

从集中度来看，人保、平安、太平洋，“老三家”稳就一个字，综合成本率稳在100%以内，合计实现承保利润127亿元，意味着剔除老三家之后行业综合成本率超过104%，其他主体合计承保亏损超100亿元。去年半年时点，第二集团的国寿财险和太平财险勉强维持了承保盈利，今年半年却全面溃退，第二集团全部陷入承保亏损的境况，更何况其他中小型公司。

小伙伴们做分析的时候，对标一定要找准目标，别让自己特别难受、更别让股东过分乐观，行业均值那是谁都能对标的么？对标前后左右的邻居才是科学的分析。

车险的暗夜刚启幕：综合赔付率上升15个百分点，综合费用率下降11个百分点

上半年，车险保费收入近3800亿元，占比为51%，虽然与前几年动辄七成的占比相比，下降明显，但是依然占据行业半壁江山，车险稳、行业稳、好像不太稳。

从增速来看，车险增速已经降至-7%，与一季度相比，负增长幅度持续扩大，能阻止车险负增长步伐的唯有今年“9.19”了。那是暗夜的微光闪动，车险人都说再撑一撑，四季度就好了，四季度为啥好了？因为基数低了！辛酸。看看广西和陕西，上半年车险增速都是正增长呦。

效益端的压力更明显，车险的综合成本率已经攀升至99.9%，综合赔付率72.3%，同比上升了15个百分点；综合费用率27.6%，同比下降了11个百分点。

再来比较业余的看看环比的情况，跟今年一季度末比，综合赔付率上升了1.2个百分点，综合费用率也上升了0.1个百分点，悟出点道理没？综合赔付率上行未见天花板，综合费用率下行已触达地板，拢在一起呢，综合成本率稳定运行在上行区间中，各位且行且珍惜啊。

车险的阶段性现状是，放下饭碗饿死，端起饭碗有毒，转型变革是迟早的事儿，只是过程痛苦而艰辛。车险这个长链条的管理型险种，是数字化转型最好的试验田，要保持对车险的定力，对技术的敬畏，对数据的尊重，对人才的重视。车险始终是居家旅行、干事创业的必备良品，不会消亡，更不会衰败，阶段性的困难后，它会以全新的姿态王者归来，希望那时的你也已然涅槃重生。

非车险是救世主？战略趋同市场竞争加剧，健康险增量最多亏损也最多

商车费改、车险综改，车险战场硝烟四起之时，险企“大力发展非车险”的呼声振聋发聩，看似战略调整，实属被动之举。

财险行业的供给侧改革的重点是服务实体经济，服务国家战略的，回归保障初心。非车险业务首当其冲，上半年，广义财产险、责任保险、农业保险、健康保险都有不错的增长表现，非车险整体保持了16%的相对高速增长。

增量保费方面，健康险贡献250亿元，责任险贡献100亿，农业保险贡献80亿，广义财产险和意外险也都有超过50亿元的正贡献。

非车险领域，有很多偏政策型的险种，比如农业保险、健康保险、责任险等，有各级政府补贴支持此类业务发展。但政策型业务的集中度远高于分散型车险业务，人保在农业保险和健康保险两个险种上的占比都在五成上下，但在全行业“大力发展非车险”的趋同战略下，老大哥的阵地受到了不小的冲击和威胁。

从效益角度来看，非车险整体实现了承保盈利，拔得头筹的居然是保证险，没错，是它是它，这个连连暴雷的险种居然翻身了？

企财险、货运险、家财险、特险等广义财产险和农业保险都实现了承保盈利。亏损最严重的还是意健险和信用险，尤其是健康险这个增量保费贡献第一名的险种，高赔付导致的承保亏损已是常态。

下半年展望

2021年是分化之年，大公司分水岭，小公司生死劫。

在“岭”与“劫”之间，要以时间换空间，处理好发展与效益的关系。

发展是第一要务，在永恒的变化中做好加法

2021年注定是缓慢增长的一年。简单估算一下，假设车险三季度负增幅度略收窄，四季度维持零增长，非车险全年保持15%的高速增长，那么行业全年的增速也很难达到4%，注定是缓增长的一年。

新车销量回暖，1-7月乘用车销量增幅已经超过20%，新能源车销量已经超越去年全年，给凛冬下的车险市场带来一丝暖意。车险的战术大概是“新车拉动增长，服务维系存量”。

效益是生存之本，在严峻的形势中做好减法

对财险行业而言，综合成本率的走势大概是V型，开年比较高，年中走低，下半年持续攀升。上半年总体还算愉快；下半年，这台风、水灾、冰冻，扑面而来的自然灾害，怕不怕？如果按照年中99.6%的成本率展望全年，行业承保亏损大势已定。

这个七月已经让财险行业猝不及防，河南郑州等地的特大暴雨洪水灾害已经导致行业估损近百亿，其中车险估损占大头，4.4亿的车险承保利润怕是要随风而去了吧。截至8月11日，河南保险业共接到理赔报案50.14万件，初步估损114.49亿元，已决赔付25.76万件，已决赔款40.14亿元。

行业盈利方式正在从“信息不对称寻租”向“高效运营创造价值”加速调整。降本增效是行业的共识，套路也差不多——前端做好业务选择、中端提升运营效能、后端压降各类成本、全程以科技赋能。近几年各大险企争先恐后的抛出数字化变革战略，也到了该出成果的阶段了，效益就是检验战略有效性的唯一标尺，谁在喊口号？谁在裸泳？谁在真抓实干？

最后，迷茫并疑惑，近两年行业各公司都在追求的都是高质量发展，高逼格的论坛也都是通过数字化转型、谋求高质量发展。什么是高质量发展？转型要去到哪里？停滞不前似乎不是，承保亏损似乎也不是，从业人员叫苦连天好像更不是。欢迎小伙伴来说说到底什么是高质量发展？咱上半年这份答卷是高质量发展么？

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