编者按

近期，“隔离险”理赔问题，引发了一波对于保险产品创新的深入讨论。

不只是隔离险，疫情期间，保险业已经陆续推出一系列创新产品，例如专门针对新冠肺炎的健康险，旨在帮助企业复工复产的保险，专门针对中小微企业推出的防疫保险，专门减轻服务型企业疫情损失的保险，专门针对新冠疫苗接种的意外险等等。

必须承认，保险产品，尤其是创新保险产品永远都是存在一定风险的。

一方面，这些创新产品，往往缺乏经验数据，定价端注定要承受一定风险。

另一方面，很多险种的发展高度依赖环境，最典型的是责任险，没有日渐完善成熟的法治体系，责任难以判定，责任险也就不可能获得快速发展；再如护理险、失能险，缺乏相应的失能判定标准以及服务机构的话，这两类险种也不可能获得长足发展。

疫情中所有的创新保险几乎都面临着环境变化的问题，例如“隔离险”，作为一种创新险种，其针对的是疫情持续下人们对于隔离、感染等的焦虑心理，但从环境来看，新冠病毒本身仍在变异，各地防疫政策不尽相同，这些外部因素都会制约创新保险发挥作用，也都是险企所无法控制的。

针对隔离险的理赔争议，保险业亟待吸取教训，快速调整策略，但如果因此就对创新险种一竿子打死倒也不必，不能否认的是，同样是这些创新产品，在减轻个人、企业损失，推动疫情后经济社会秩序恢复方面，是发挥了积极作用的。

尤其值得注意的是，监管部门对此的反应相当之快，早在2月就发布了《关于规范“隔离”津贴保险业务经营有关问题的紧急通知》，要求保险公司端正经营理念、严格理赔管理，及时给隔离险浇了一盆冷水，有效收窄了争议波及的范围。

与之形成鲜明对照的是中国台湾，因为当地险企对疫情发展估计不足，盲目销售防疫险，而监管部门又缺乏快速反馈，已导致近千亿的赔付争议。

今时今日，深入分析中国台湾防疫险争议的来龙去脉，或许对我们更有帮助。

“一张保单，几乎要压垮整个台湾产险业！”

台媒这个听起来既惊悚又荒谬的标题，却是中国台湾正在上演、百分百写实的灾难故事，故事的主角是12家产险公司。

01

中国台湾防疫险失控！台产紧急喊停，富邦、国泰急踩煞车，民众痛批雨天收伞

近期，中国台湾防疫险之乱持续延烧。许多正在确诊、隔离的民众关在家中，却要担心到底买不买得到保单，能否获得理赔。许多产险公司高管因为可能面临天价的理赔金，也担心到彻夜难眠。

据悉，因为疫情变化，包括富邦产险、国泰世纪产险、新安东京海上产险、和泰产险在内的12家防疫保单主力险企，与消费者产生核保理赔互不信任危机，引发市场高度争议。

据当地媒体报道，截至5月23日，台湾保险业今年承保防疫保单件数达269万件，保费收入21.19亿元(新台币，下同)，理赔金额高达25.82亿元，理赔金额已超过保费收入。

面临“赔惨”甚至破产压力，多家保险公司开始想方设法止损，先是停售，接着试图在各种法规中找出拒保的理由。

以销售最多的富邦产险为例，目前是第一个明知会被投保人“乱枪打死”，也要戴着头盔跳出来表示“重复保单不保”的业者。

据悉，如果富邦的有效保单以200万张计算，其中若有3成确诊，就是60万张保单，一张平均理赔4.5万元，要赔付将近300亿元。

富邦产险今年一季度帐上净值尚有400多亿元，还勉强能够应对赔付，那为何要不惜打坏招牌、牺牲商誉，也要采取这么激烈的拒保动作？

据媒体报道，富邦产险来自保经公司的保单占比较高，这部分尤其大量集中在最后几天进帐。同业估计，富邦最后几天进件的保单至少有数万张之多，而防疫保单的保险期间长达一年，换句话说，如果富邦全数纳入，这些保单在未来一年要发生确诊的机率会非常高，甚至接近百分百，就是这股庞大的压力，让富邦产险宁可戴着钢盔与保户大唱反调，无论如何也要减轻这个几乎要撼动整个金控集团的沉重负担。

相较之下，有效保单排行第二名的国泰，压力就相对轻了许多，国泰的有效保单件数大约只有富邦的一半，大约100万张出头，但根据公司内部透露，国泰最后来自保经公司进件的保单少，煞车踩得比较早，绝大多数的保单都将在今年7月底陆续到期。

保险业者坦言，现在到了保险业生死关头，“能少保一张，就少赔一张”。

但保险公司的“自救”很快掀起民愤，招来民众痛批保险公司“雨天收伞”，投诉案件大增。

值得注意的是，在理赔应接不暇之际，一位一线保险从业员也透露近来的真实案例，有客户1人确诊、全家另12名同住家人遭隔离，每人皆可申请确诊或隔离各5万元保险理赔金，合计共65万元。但这客户的保险理赔金，不是用来支应确诊不能工作的基本生活开支，而是用偿还车贷。

有产险业者表示，防疫保单多是确诊、隔离采用定额理赔，理赔金多约定在3万-8万元，设计目的是民众因确诊、隔离无法工作时，以补偿性质为目的，若为套利工具，就破坏了保险的美意。

02

理赔风暴将袭！业者预估台湾防疫险赔付逼近千亿，占台产险业净值逾6成

台湾首张防疫保单于2020年12月问世。

彼时，台湾产物保险公司（以下简称“台产”）推出年保费只要500元、一隔离或确诊就赔10万元的防疫保单，因为性价比极高引发抢购潮，一个月内就销出400万张天量，保费收入破19亿元，创台产史上最热销保单纪录，被称为“防疫神单”。

但到了2021年第二季，台湾疫情陡升，确诊、隔离人数暴增，让台产赚进来的钱不断吐出，最后全年赔款给付17亿元，看似勉强打平，但实际上加计业务员佣金与人事等附加费用，台产最后以大亏将近8亿元收场，且早在去年底就决定不续保、停售商品，退出这场防疫保单之乱。

台产付出惨痛代价，但仍未阻止后来者。后来的险企基本都认为台产防疫保单保费和理赔金额比例不合理，只要将保费提高，理赔金额减少即可规避风险。

在险企的大力推动下，据统计，去年台湾共售出超过910万张防疫保单，保费收入超过72亿元，而理赔金额不过23亿元。这些保险公司可谓赚得盆满钵满。

但哪知，随着疫情爆发，台防疫政策不断滚动式调整，打破过去两年的防疫经验，从破千、破万到单日新增3万、5万到近9万，防疫政策也不断放宽，从清零到和病毒共存，确诊的定义也从医疗院所PCR、变成快筛阳性即算数。

由于无症状、轻症感染者为常态，隔离地点从医院、检疫所变成自己家里，且比照一般住院理赔，让理赔件数超乎产险业者预料。

依照台金管会统计，目前有12家产险公司推出有效的防疫保单件数约有600多万件，而还有尚未核保的在途保单预估有100万-200万件左右。其中，防疫保单销量前5大业者分别是富邦产险200万张、国泰世纪产物120万张、新安东京海上产险100万张、和泰60万件、兆丰50万件。

有关推算显示，最终岛内确诊总人口数可能达到350万，如果其中一半有买防疫保单，每人平均理赔金额4.5万元，则总理赔金额将近800亿元，最后整体产险业的理赔金额可能就落在800-1000亿元，占台产险业净值逾6成。

“就好像火灾发生，本来以为已经退到500公里外，够安全了，没想到这次遇到核子弹爆炸……”有业者如此形容。

有人忧心，保险公司资金不足，可能会因此倒闭引发新一波金融危机。不过有保险业高层认为，这种情况应不至于发生，原因是目前估算的数字听起来很庞大，但都是设想的最大值，最后还是会由各公司平均分担。

03

台产险业集体失声！董事会、风险管理委员会虚同摆设，业者无视前车之鉴

本应分散风险的金融产品，为何让台12家产险公司保费收入和理赔严重失衡？

教训一：险企对风险评估不足，逆选择效应凸显

相关人士介绍，当初保单设计时，当地产险公司持续把清零政策作为前提，费率计算以清零为基调思考，当防疫政策改为与病毒共存，导致保单没有办法按一般商业程序走，成为纠纷开端。

且当政策清零时，大家投保防疫险热度没有那么高，与病毒共存的策略一出，反而进一步激发了人们投保的热情。

今年清明节过后，保险公司就开始察觉不对劲，由于保单风险因子评估依据不足，逆选择大到公司无法承受，保险公司开始想办法降低承作量，各公司都寻找理由拒绝赔付，结果造成市场更加混乱。

教训二：你有我也要，市场恶性竞争签单为王

市场竞争激烈，台湾产险业一窝蜂争相推出防疫保单，各家保险公司都在抢市场，来不及让精算师好好算，商品就上架了。“产险业者不应再抱着别家在推、我们也要推，你给我一个数字去报价的模式，从而忽略风险。”

另有保险主管坦言，如果一张保单费率太高，会在市场上缺乏竞争力，而当顾及同业费率时，自然会产生连锁效应，也难保不会有比价影响。这种恶性竞争抢占市场的气氛加剧销售乱象。

教训三：前车之鉴历历在目，业者无视潜在风险

其实去年底至今年初，泰国16家销售防疫保单的保险业者当中，至今已有4家宣告破产，但中国台湾的保险公司并未能及时从中吸取教训。

早在2020年3月新冠肺炎疫情爆发初期，泰国便有产险公司开始销售防疫保单。起初，泰国的疫情控管表现颇佳，各家险企都认为自己做出了稳健获利的聪明决策。

然而，自2021年5月开始，新冠肺炎的变种病毒Delta开始在全世界肆虐，掀起另一波确诊高峰，泰国的防疫防线也在这时出现破口，确诊人数开始猛然飙高。各家产险公司的灾难，便从这时开始发生。到了2021年年末，传播力更强、更快速的变异病毒株Omicron入侵泰国，产险业者更是面临巨大的理赔危机。

2021年12月，当地保险公司The One终于因为无法筹措资金来应对防疫险所发生的理赔金额，遭到泰国财政部取消经营许可，而包括该公司在内的Asia Insurance、Southeast Insurance及Thai Insurance 4家公司，如今也都因为缺乏足够的理赔能力而宣告破产。

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