近三年来，中国人寿个险渠道的开门红产品策略都是非常清晰的，充分利用“首年打折”和“提前返本”增强产品对于客户的吸引力，从而在短时间内快速积累大量保费，抢占市场份额高地。在平安以及安邦等资产驱动负债型险企的步步紧逼之下，保费市场份额有进一步下降趋势的中国人寿危机感十足。

相较于“船小好调头”的中小险企，大型险企在产品方面总是显得更加保守，但无论如何，近些年来，中国人寿在产品创新方面还着实下了不少功夫。2015年，其在个险渠道推出首个费改产品“国寿鑫如意年金保险”，该产品有几大特点：首年保费打折，即交即领，投保生效后10天即可领取所交保费的10%，即首年保费“打九折”；60岁前每年领取保额的100%作为生存金；60岁至80岁每年生存金逐年递增，每年递增保额的10%；80岁全额返还所交全部保费作为祝寿金；附加万能账户，生存金、祝寿金可自动存入万能帐户，按月复利计息，最低保证利率2.5%，上不封顶。

以30岁男性投保该产品为例，5年缴费，年交保费5万，按中档收益演示，其收益情况如下：

主动进行产品升级，的确让中国人寿收获颇丰。2015年1月，中国人寿个险渠道寿险新单保费（包括万能型、投连型、普通型、分红型）突破170亿元，同比增长98%。

2016年，中国人寿在“鑫如意”基础上进行产品升级，推出开门红产品“鑫福年年”，进一步加大首年“打折”力度，首次给付为所交保费的12%，即首年保费“八八折”，同时还将向客户返还全额保费的时点进行了提前，客户在60岁时即可选择全部返还所交保费，返还后继续享有生存金的领取权。

2017年开门红，中国人寿继续沿袭以往产品设计思路，将首年打折和返本提前进行到底，推出“鑫福赢家”，首次给付为所交保费的20%，即首年保费“八折”；客户最早在30岁即可要求返还全部保费，最快可选择10年返本，当然，客户仍然可选择在85岁前某个约定年度返本。

『慧保天下』经过简单测算发现，越早返本，收益越大。如下图所示，同样30岁男性，5年缴费，年交保费5万。蓝色为10年后返本并存入万能账户滚存，红色为80岁返本并存入万能账户滚存，两者在客户81岁时相差30万收益。

从2015、2016年的开门红产品来看，平安人寿相较中国人寿显得要“淡定”很多，并没有采用“即交即返”的策略，而是三年后才开始返还，客观来看，对于客户的吸引力要差一些。之所以如此，或许是其相信个险渠道已经足够强大，或许是其相信公司模式大于产品，战略、执行力及对利润的敏感性，才是这个险企的核心优势。

2015年平安人寿开门红主推“尊御人生两全保险”。该产品主要特点：自第三个保单周年日至客户60岁之前，每年给付客户保额的15%作为生存金，在客户60岁后至身故，每年给客户保额的18%作为生存金，在客户身故时给予所交保费的105%作为身故保险金。

2016年，平安人寿在尊御人生基础上稍作调整，推出“尊宏人生”，相比较而言，两款产品并无明显区别，仅在最后一年缴费期给付客户当年所交保费10%作为特别生存金。

但到了2017年，平安人寿似乎有些不淡定了，新推的主销产品“赢越人生”与“财富天赢”（双12秒杀产品）相较以往作出重大调整：一是首次加入快返金，即首年交费满1年后，即返首年交保费的30%，即首年“打七折”；二是从原来的投保满3年开始返生存金，调整为投保后每年返生存金。

不难发现，调整之后的2017年平安人寿开门红新产品与中国人寿开门红产品类似，无论是首年“打折”，还是主险每年返生存金、附加万能账户，都如出一辙，唯一的区别在于平安人寿的开门红产品不会提前返本，只有在客户身故时，才会返还本金，相对而言，对客户所交保费占用的时间会更长，而对于寿险业而言，时间就是金钱。

平安人寿选择在2017年开门红期间，跟风中国人寿，也从另一侧面反映出市场竞争之激烈。

虽然产品返还方面出现了大的调整，但将2015-2017年间平安人寿的四款开门红主销产品做简单对比，发现除了“双12”限时限额的秒杀产品“财富天赢”外，其余三款产品的收益曲线几乎完全吻合！

三年再造的确让太平人寿产生很大改变，无论是保费规模、营销员数量还是公司经营管理，太平人寿都在朝着一个积极的方向发展。从过去两年开门红期间个险渠道的表现来看，成绩也颇为傲人：2015年1月，实现新单保费收入（包括万能型、投连型、普通型、分红型）43.85亿元，同比增长175.77%，2016年1月实现新单保费收入86.47亿元，同比增长97.17%。2017年的开门红结果尚未可知，但为应对愈发激烈的市场竞争，太平人寿已经早早启动了新一年的开门红筹备工作。

业绩在不断进步，但从开门红产品设计来看，太平人寿近三年却基本处于原地踏步状态。2015年太平人寿开门红产品为“卓越优享”，2016年为“畅享世家”，2017年为“卓越臻享”，即交即领、万能账户滚存这些开门红产品该有的特点，这些产品都有，但三年来除了换名字，基本没太大变动。产品形态不变暂且不说，可是连收益曲线也都惊人一致，这就有点说不过去了。下图中蓝色曲线为2017年产品收益曲线，绿色为2015年产品收益曲线，两根曲线完全重叠，不得不说太平人寿的精算师还是比较好干的。

当平安都在寻求改变的时候，太平人寿还能对既有产品安之若素，是对自己的产品自信，还是对自己的销售队伍自信？至少从目前的形势来看，其确实有充足的理由保持自信心。2016年11月23日是太平人寿“卓越臻享”秒杀日，全国目标保费是90亿元，截至11月15日已预录入140亿元，目测任务可顺利完成。

太平洋寿险近年来聚焦客户需求，强调营销员留存率与举绩率，开门红期间新单保费增速一直保持在较高水准。2015年1月，个险渠道新单保费收入（包括万能型、投连型、普通型、分红型）48.60亿元，同比增长66.04%；2016年1月112.56亿元，同比增长131.59%。

长期以来太平洋寿险乡镇业务做得有声有色，可能也正是因此，该公司的产品也总是给人以中规中矩并带有淡淡的乡土气息的感觉。不同于其他公司按照保额或保费计算，该公司开门红产品按“份”销售，1份1万元保费，简单明了。针对农民客户消费能力不足的情况，还可将“1份”产品拆分销售，最小可购买“0.1份”。

2015年太平洋寿险主打“东方红—样样红”，即交即返，客户可选择60、65、70岁返还本金；2016年主推“幸福相伴”，交费满三年开始给付生存金，80岁全额返还所交保费。

2017年主打“东方红—满堂红”与“东方红—状元红”两款产品，主要区别在投保年龄：“状元红”最高投保年龄为18岁，满堂红最低投保年龄为19－60岁。客户到60岁后返还全部所交保费，并且返还后继续享有生存金的领取权。

虽然同样采取即交即返策略，但与其他家公司产品相比，在同样的保费下，太平洋寿险2017年的开门红产品所生成保额较少，并且即交即返比例较低，仅为保额的20%，乍看起来，似乎并无任何优势。但是，若将保单年度拉长，再与其他公司开门红产品进行收益对比，则可以发现太平洋寿险的开门红产品后劲十足，收益明显超越一些噱头十足的产品。

虽然刚刚披露的前十月保费数据显示，保费收入相较去年同期有所下滑，但比起上述四家公司的摩拳擦掌，新华人寿对于开门红好像显得格外“沉得住气”。

从节奏上看，上述几家寿险公司早已完成产品培训，进入预售阶段，并已拼得刺刀见红。相比之下，新华人寿部分省公司却尚未开始2017年开门红产品培训，怎一个“稳”字了得。

从产品设计看，新华人寿比太平人寿还要“长情”，2014-2016年开门红期间使用的都是同一款产品“福享一生”，一款产品用三年，连名字都不换一下，在市场上也确实没有第二家了。

“福享一生”本身也是相当中规中矩的一款产品，与众多开门红产品类似，即交即返，固定收益，复利滚存，产品收益在众多产品中，普通的也是不能再普通。

近两年，在各主要寿险公司的开门红PK中，新单保费翻倍增长已不是个案，但“沉得住气”的新华人寿，其保费增速却让人有些着急。2015年1月，其个险渠道新单保费收入（包括万能型、投连型、普通型、分红型）与2014年寿险基本持平，2016年1月同比增长54.08%。

2017年，新华人寿终于决定要有所转变了，推出了开门红新产品“美利人生”。大家一定会认为新产品肯定追随大趋势，可事实却并非如此，“美利人生”居然逆势而动，取消了即交即返的策略，三年后才开始给付生存金。这样的特立独行，让人不禁为新华人寿捏一把老汗。

不过，通过简单对比“福享一生”以及“美利人生”两款产品的收益曲线，还是会发现，“美利人生”在长期收益上还是有一些可取之处的。