国税总局新规明确实物赔付发票可抵扣，财险公司再迎减税利好

近日，国家税务总局官网发布《关于国内旅客运输服务进项税抵扣等增值税征管问题的公告》引发财险市场关注，因为其第11条规定，财险公司以实物赔付方式承担车险责任的，自行购买的车辆修理劳务，其进项税额可以按规定从保险公司销项税额中抵扣，但如果是以现金赔付方式承担车险责任，则不能抵扣。其他财险也适用这一规定。

自2016年5月1日，保险业试点“营改增”以来，由于大量赔付不能获取进项税发票，导致保险业成为为数不多的营改增后实际税率不降反增的行业之一。如今新规出台，首度明确财险公司以实物赔付方式承担车险责任的，其购进的车辆修理劳务可以进行税前抵扣，这对于减轻财险公司税务负担无疑是一项利好。

但该规定究竟能在多大程度上利好财险行业却值得商榷。有关认为该规定对于财险公司进项税的影响或将达到百亿级，但也有一些业内人士并不认可这一说法，认为对新规影响过于高估。以车险赔款为例，物损实际只占到4成左右，人伤才是最重要的部分，占6成左右，但人伤赔款绝大多数情况并不能获得进项税发票。

再者，营改增之后，实际上很多公司已经加大了实物理赔、获取进项税发票的力度，此次新规的出台，不过是在法理层面首度对此予以明确。

不过影响依然存在，有观点认为新规的出台会引导保险公司加大实物理赔比例，同时也有利于规范财险理赔，当然，也有利改善财险业务在今后的盈利表现。

保险购买决策平台受资本追捧，薄荷保完成千万美元A轮融资

为C端用户提供咨询、购买决策的互联网保险服务平台，近期到资本的青睐，继多保鱼、小邦规划，互联网保险咨询平台薄荷保今日宣称已于上半年完成千万美元的A轮融资，本轮融资由红杉资本领投，BAI（贝塔斯曼亚洲投资基金）跟投。

公开资料显示，薄荷保成立于2017年9月，成立初期由BAI独家领投。作为一家技术驱动的互联网保险咨询服务平台，薄荷保专注于智能推荐决策模型、行业知识图谱、数据挖掘等人工智能技术在保险领域的应用，提供包括智能保险顾问、智能核保咨询系统、用户风险识别以及精准营销等保险销售解决方案。

薄荷保不搭建自建销售队伍，也不直接销售保险产品，主要微信公众号运营，不以销售为导向，而是立足于提供全面、专业、中立的咨询推荐服务，其收入主要来自于交易佣金和咨询费。

据统计，薄荷保旗下的工具平台—— “核保查查”，已经汇集超30万保险代理人，搭建了2万多款保险产品库，拥有数千种疾病的核保问答库。薄荷保主要推荐的产品包括寿险、重疾险、医疗险、意外险等保障型保险，以小额产品为主，产品提供商包括保险公司直销、保险中介平台、互联网巨头定制等十几个不同渠道。

近几年， 80、90后陆续成家生子，加之其互联网消费习惯，互联网保险销售以及专业咨询服务需求日益提升，针对C端用户提供服务的互联网保险服务平台也受到资本的青睐。9月中旬，多保鱼完成超2亿元人民币B轮融资，该轮融资由云锋基金领投，拍拍贷跟投，公司现有股东BAI、光速中国创业投资基金、真格基金追加投资，这也是多保鱼一年内完成的第三轮融资。今年8月，小帮规划宣布完成 2 亿元 B 轮融资，腾讯领投，红杉资本中国基金、蓝驰创投等老股东跟投。值得一提的是，红杉是小帮规划的最大机构股东。

最早一批获得保险网销资质的第三方互联网保险服务平台慧择，近期向SEC递交的招股书，据悉，慧择计划以发行ADS（美国存托股票）的形式至多募资1.5亿美元，若其成功赴美上市，有望冲击保险电商类第一股。

股东债务问题凸显，2018年以来多家险企股权遭司法拍卖

近日，『慧保天下』在阿里司法拍卖平台发现，吉祥人寿4000万股股权将于10月29日开始拍卖，起拍价4040.8万元，占吉祥人寿总股本1.17%。拍卖信息显示，该部分股权所有者为湖南嘉宇实业（持股比9.15%），吉祥人寿二季度偿付能力报告显示，该股东所持股份中，有4000万股为冻结状态，正是本次将进行拍卖的部分。

同时，『慧保天下』还发现，除吉祥人寿外，诚泰财险1.68%股份和珠峰财险9.9%股份也将于近期开拍。但截至目前，仅珠峰财险股权拍卖有1人报名，其余2家公司均显示无人报名。就拍卖原因来看，股东的借贷款或债务问题仍是主要因素。

据了解，2014年，湖南嘉宇实业以吉祥人寿4000万股股权为抵押向第三方借款3000万元，期限半年。而后，湖南嘉宇实业在多次展期届满后仍未支付本息。工商信息显示，湖南嘉宇实业注册资本8500万元，其中25%股份由保利地产旗下公司持有。对于湖南嘉宇实业来说，3000万元的借款规模比其注册资本的1/3还多，但在2016年，吉祥人寿进行增资扩股时，湖南嘉宇实业出资3.6亿元进行认购，其未按时支付借款本息或另有内情。

珠峰财险则受累于*ST康得的财务造假和违规占用资金。2019年7月，证监会向*ST康得下发行政处罚书，披露其在2015-2018年4年间虚增利润119亿元等行为，随后*ST康得相关银行账户被司法冻结。流动性、债务等多重问题下，康得集团所持珠峰财险9900万股股份被冻结、拍卖用于偿还债务。

相较之下，诚泰财险的股权问题就相对复杂，涉及到非自有资金注资和股权代持问题。2015年，股东云南宇恒投资将所持诚泰财险股份抵押给融智资本，由融智资本委托银行发放1.25亿元贷款给云南宇恒投资。贷款约定期满后，融智资本要求云南宇恒投资偿还本息。但云南宇恒投资称，自己只是作为居间代理人代替融智资本持有诚泰财险股份，1.25亿元贷款实际用于认购诚泰财险部分增资。

据不完全统计，2018年以来，共有吉祥人寿、诚泰财险、珠峰财险、天安财险、信泰人寿和华泰保险6家保险公司股权累计10次进行公开拍卖，其中信泰人寿出现6次最多。而截至目前，除天安财险0.95%股份拍卖事项在开始前被撤回外，仅有信泰人寿0.3%股权成功拍卖。

财政部修订金融企业财务规则，民营险企财务违规戴上双重紧箍咒

9月26日，财政部发布《金融企业财务规则》（征求意见稿），在2007年开始施行的现行财务规则基础上进一步扩大适用对象，将民营金融企业也纳入该规定监管范围，这意味着，今后保险公司，包括民营险企也要遵循该规定。

2007年开始施行的《金融企业财务规则》，其适用对象是在中国依法设立的国有及国有控股金融企业、金融控股公司、担保公司等。而最新的《征求意见稿》适用对象则扩大为在中国依法设立的获得金融业务许可证的各类金融企业。有关部门对于民营金融企业的监管不断加码。

值得注意的是，针对当前金融企业存在的虚假注资、违规代持、资本金抽逃等违法违规行为，《征求意见稿》最核心的一个变化是新增了资本金管理内容，明确出资人发起设立或增资入股金融企业应当使用真实合法的自有资金出资，不得使用委托（管理）资金、债务资金等非自有资金。

近来，围绕防范化解金融风险，国家已经出台很多相关规定。7月26日，《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》，从金融控股公司的高度出发，对其发展进行规范。

2018年3月发布的《保险公司股权管理办法》，也从股东准入、股权结构、资本真实性、穿透监管、退出等多方面做出明确规定，明确监管部门还可根据穿透式监管和实质重于形式的原则，对自有资金来源向上追溯认定；2019年9月9日，银保监会发布的《保险公司关联交易管理办法》又进一步对保险公司与股东、子公司之间的交易进行全面梳理，强化险企内部治理。

此次《征求意见稿》的发布将民营保险企业纳入监管范围，且与银保监会相关规定保持统一，相当于给金融企业财务违法违规行为戴上双重“紧箍咒”。

90后保障报告：六成90后处于亚健康，近两成人无任何保障

9月26日，相互宝与阿里健康针对90后的一项调查显示，近六成90后认为自己处于亚健康状态，缺乏锻炼、经常熬夜是自己不健康的最大原因。为了“自救”，近半数90后加入相互宝或者购买了商业保险，但仍有18%的90后没有任何健康保障，处于“裸奔”状态。

近期，#90后不敢看体检报告#话题在微博引发热议，而相互宝与阿里健康发布的《90后保障报告》也显示，90后对体检的重视度确实不足。只有41%的90后坚持每年体检，购买的体检产品中，肿瘤、肠胃体检排名前两位。31%的90后五年内从未做过体检。

近六成的90后认为自己处于亚健康状态，仅有35%的90后认为自己是健康的。

缺乏锻炼和经常熬夜被90后认为是自己健康的最大障碍。年轻的90后已经成为失眠的重灾区，75%的90后表示自己睡眠质量不佳。在阿里健康天猫医药平台搜索“失眠”的用户，18-29岁的青年用户比例超过半数。

对健康的担忧也让90后的保障意识越来越强。为了“自救”，越来越多的90后选择用健康保障来“防身”。报告数据显示，28%的90后加入了相互宝，15%为自己添置了商业保险，只有18%的90后没有任何健康保障，处于“裸奔”状态。此外，54%的90后觉得自己现有的健康保障还不够，希望未来有所增加。

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