中国内地保险市场已经拥有80多家财险法人公司，但过去，他们当中的绝大多数都挤在一个赛道里，是时候改变了。

『慧保天下』在最近的《财险旧模式已死:一个时代的结束》和《财险新模式当立:一个时代的开始》文章中也在反复阐述：躺着赚钱的财险旧时光已经过去了，“靠大、靠天、靠爹”的粗放发展模式已不再奏效。这是新一代财险职业经理人必须要面对的“新常态”：分析判断宏观环境走势和市场逻辑演化，结合股东独特资源禀赋，辅之以高管团队的专业经营能力，最终培育构建出公司的核心发展能力。

虽然在一片唱衰财险业的论调中，『慧保天下』也注意到了某几家公司一些值得关注的变化，并且这些公司都有一些共性：几轮股权更迭之后，股东关系得以理顺，控股股东发展思路也更明确，再引入专业的职业经理人团队，确立新的战略定位和策略手段，具体成效就交给时间来验证了。

当然，必须要承认的是，他们的这些探索也并不是完全创新的模式，正如有句话：中国所有的生意，都值得重新做一遍。

对于中国财险业而言，用专业的经营团队，结合股东资源和公司现实，精耕细作重新做一遍。这对绝大多数中小财险公司而言应该都适用。本期『慧保天下』将全方位介绍、聚焦分析一家中小财险公司，如实呈现他们近一年的思考实践，以期对其他公司有些镜鉴启发。

从大盘面数据看，永诚保险上半年规模保费波澜不惊，并无亮点，但“内有乾坤”，业务结构极大优化，6年来首度实现承保盈利

8月30日，新三板上市公司永诚保险（股票代码：834223）发布半年报，数据显示，该公司2019 年上半年实现原保费收入35.03亿元，同比增加0.19%，保费规模在83家财产险公司中排名第17位，市场份额0.52%，排名及市场份额与上年末比均无变化。

车险方面，永诚保险上半年实现保费收入12.04亿元，同比负增长近四成，达36.96%。

不过即便如此，车险依然是永诚保险第一大险种，只不过业务占比进一步下滑，只剩34%。非车险则成为公司最主要的增长动力，上半年实现保费收入22.99亿元，同比增长44.96%，业务占比由2018年上半年的45%上升至66%。

具体到不同的非车险种来看，企财险以24.07%的同比增速增长最快，意健险保费收入2.73亿元，同比正增长近11.0%，除此之外，排名靠前的责任保险、工程保险也遭遇一定程度缩减。整体来看，2019年上半年，其财产险排名全国前十，国际业务更是排名全国第五。

对于这种车险业务和非车险业务收入的变化，永诚保险解释称，由于近几年来机动车辆保险亏损较高，2019年初以来，公司主动清理亏损业务3.13亿元，其中，车险业务减少1.83亿元，非车险业务减少1.3亿元；与此同时，公司推进理赔打假减损，上半年打假减损1.18亿元，车险手续费和佣金支出也从2018年上半年的3.2亿元降至1.66亿元，有效控制支出和赔付成本。

2019年前6月

永诚保险保费收入最高的五大险种及其保费增速

业务结构调整之下，得益于承保亏损减少，永诚保险上半年保险业务盈利4101万元，为六年来首次承保盈利——不要小看这4000多万元的承保盈利，仅凭这一点，永诚保险就足以抗衡国内大多数险企，2019年上半年，永诚保险的承保盈利在全国产险公司中排名第14位，较2018年底上升49位。

在此助推之下，该公司上半年实现利润0.89亿元，较2018年上半年-0.27亿元增长1.16亿元，其中投资收益1.08亿元，半年财务收益率4.22%，均创近三年新高。

虽然保费规模波澜不惊，但保费收入结构却有了显著变化，得益于公司的电力能源背景优势，更加自主可控的财产险业务占比大幅提高，可以说是“内有乾坤”。

15年徘徊不前，2019年开启转型，永诚保险确立三条主轴：聚焦核心业务打造专业能力，深耕传统业务改善盈利能力，布局战略业务培育竞争能力

永诚是谁？

纵观国内财险市场，永诚保险并不是一家没有“背景”的险企，其13家股东中，多为国有电力能源公司，其中，国有重要骨干企业华能集团旗下华能资本服务有限公司为大股东，深圳能源集团股份有限公司、北方联合电力有限责任公司、中国大唐集团资本控股有限公司、中国华电集团资本控股有限公司、国电资本控股有限公司、国家电投集团资本控股有限公司、国华能源投资有限公司、南方电网资本控股有限公司等知名电力能源企业也赫然在列。

永诚保险股权结构

这些电力能源类企业合计持有永诚保险高达72%的股权，可以说，永诚保险就是国内最早成立的一家扎根于电力能源行业的保险公司，其后，同样由电力能源企业主导发起设立的鼎和财险、英大财险等才相继成立。

雄厚的股东背景资源构成了永诚保险的业务核心，2019年4月，其有关负责人在接受媒体采访时候曾透露，目前，永诚保险承保各类发电保险项目超过2400家，占国内发电保险市场承保份额已近1/3，独家、首席承保的发电项目占比达2/3。

但就是这样一家看起来资源禀赋有着相当突出优势的保险公司却一直徘徊不前。回顾过去15年的历程，其发展表现或许也正是过去国内中小财险公司命运的一个缩影。

永诚保险成立于2004年，迄今已经成立15年时间，目前注册资本21.78亿元，分支机构遍布全国主要地区，包含34家分公司、270余家中心支公司及营销服务部。

从近9年的财务数据来看，总资产、总负债、净资产、保险业务收入等指标，都在跨上一个平台之后，多年保持在同一个水平，几乎没有成长性可言。

就总资产而言，在2014年突破百亿关口之后，此后数年规模就一直停留在百亿出头水平，连103亿元都未能突破。

总负债在2014年跨上70亿元平台之后，一直到2018年，基本陷入停滞状态，始终未能突破80亿元大关。

净资产早在2012年就已经达到了26.56亿元，但到2018年却只有21.64亿元，不升反降。

至于保险业务收入，2010-2014年间，一直维持在50-60亿元的水平，到2015年，终于跨上60亿元平台，达到67.53亿元，但此后未能再有突破，2018年，这一数字只有62.48亿元，同样是有所下降。

从净利润的表现来看，永诚保险也一直在微盈利与亏损之间徘徊。

股东资源优势没把握住，既没做出专业特色，也没做出规模效应；车险及其他高风险业务，没体现出专业经营水平，亏损严重；意健险、信用保证保险等互联网业务，没有培育出“第二曲线”竞争能力……可以说，永诚保险过去面临的这些问题，也正是其他中小财险公司困境的通病。

2018年7月，永诚保险迎来新一任董事长——许坚，其开出了三大药方：

其一，聚焦核心业务。作为电力能源企业发起设立的保险公司，电力能源行业保险业务的优势对于永诚保险而言必须保持，努力建立行业领导者地位，坚持电力能源承保技术能力领先于同业，电力能源市场份额领先于同业。

事实上，依托于股东在电力领域的行业优势，永诚保险一直加大推进电力能源保险业务。2019年半年报显示，永诚保险向关联交易方的销售保险保费收入为8.55亿元，在总保费收入占比24.43%，较2018年的15.07%增加9.36个百分点（2017年为13.05%），连续三年来比重不断增加。同比增速达到19.5%，发电行业保险市场份额超30%，行业排名稳居第一，独家、首席承保的发电项目占比达2/3，坚定成为电力能源行业风险管理领导者。

其二，深耕基础业务。车险市场虽然竞争激烈，但庞大的业务规模决定了其对于大多数险企而言始终是“吃饭业务”，有规模才能有费用，才能养活诸多分支机构，依然不可或缺。因此，永诚保险将车险业务视为基础业务之一，并努力提高车险精细化管理水平，保持车险可持续、有价值的发展，与此同时，支持大型非车财险业务发展，赶追市场平均水平，铸就保费基石。

可以看到，上半年无论是车险还是非车险都明显减亏，基础性业务正朝着更加良性的方向发展。

其三，布局战略业务。永诚保险核心业务、基础业务之余，积极进入健康险、保证保险领域，加快发展创新业务，探索国际业务，同时积极尝试互联网保险，构建线上销售服务平台，加快建立第三方互联网平台合作。

数据显示，上半年，永诚保险创新业务实现保费收入5.83亿元，较2018年底正增181.4%，正迅速成长为永诚保险的另一重要保费收入来源。

永诚保险的改革在于深刻觉醒，保险宿将许坚推动“3668”战略，专业人员治司成为中小公司突围的当然选项

许坚是谁？

最早供职于中国人民保险公司，后加盟平安产险15年，先后担任江苏分公司副总经理兼苏州分公司总经理，江苏分公司总经理等职。2008年受江苏政府邀请，成为首家地方法人险企紫金保险创始人，担任党委书记、法人代表、总经理，直到2018年转战永诚保险。

近30年的财险从业经历，感知过的各个市场阶段的发展特征，及履职过的不同大、小型财险公司，都不同程度塑造了其经营理念和市场认知，而这正是他主导的永诚保险这场改革转型的价值观和方法论所在。

保险业的发展要承认一个前提：我国经济增长在“十三五”期间仍将保持中高速增长，但经济已经步入新常态，加快推进经济结构战略性调整，实现增长动力转变是大势。

基于此，监管部门也开展了一个长周期的车险费改。车险费改，就是针对车险市场竞争混乱、无序、低效率的一场改革。一个较为显著的结果就是，保费向人太平三家靠拢，前十名以外的中小保险公司只能去激烈争夺剩余不到15%的市场份额。人太平三家的绝对实力导致其市场占有率呈现提高的趋势，阻止了新的保险公司挑战的可能性。在此情况下，中小保险公司无法与人太平等正面竞争，需要建立在细分市场的专业能力，形成差异化的核心竞争力。

与此同时，行业的高速发展往往都是通过费用驱动来实现的，这导致保费上升的同时费用率居高不下，一直在30%-40%之间波动。费用驱动模式下，保险公司的利润会被各种代理渠道、粗放经营等蚕食，面对愈演愈烈的竞争，要实现有效益的规模增长具有很大挑战。

在这样的环境趋势下，对照观察永诚保险所做的种种探索，其实正是从市场现实出发、基于自身优势的一种转变：扬长补短，同时做大价值，努力创新。

出任董事长半年后，许坚提出他的调研思考结果——“3668”战略：

其中“3”是指永诚保险、永鑫销售、永诚资管三大经营法人协同发展。

第一个“6”是指六大发展理念，包括以人才为基础的人本理念、以成本为中心的价值理念、以客户为导向的服务理念、以效益为前提的销售理念、以科技为驱动的创新理念、以合规为底限的风险理念。

第二个“6”是指六大经营战略，包括菁英化人才战略、渠道化客户战略、专业化营销战略、特色化产品战略、精细化成本战略、数字化创新战略。

最后“8”是指永诚保险将八大业务领域（跑道）作为重点发展，包括电力能源业务、重客/经纪/银保业务、国际业务、保证险业务、微营销业务、专兼代业务、电商平台以及健康险业务。

永诚保险的改革经验有亮点，但比较难于复制，其股东背景和业务结构允许其进行大刀阔斧的调整，所谓能提炼出自己的核心竞争力并扬长补短。

中小保险公司要想财务报表好看，日子过得舒坦，如何摆布好车险业务是个大问题，转型的时间不多了，转型任务极重。从永诚保险的经验来看，除了背景要过硬，给转型一个缓冲期，关键还在于人才，真正的内行人才有机会窥得生机，才能有一个波谷走上波峰的可能。

财险行业混日子的时代不存在了，供给侧改革就是能力博弈。市场博弈必须出现能力强者，否则，则会被市场大潮所淘汰。一场由市场主导的优胜劣汰，才是最好的进化选择。

< END >