我们看到，尽管人身险公司1月份长期健康险总保费收入增速高达31.15%，相较2020年全年增速（14.13%）显著升温，但与人身险公司健康险业务2014-2020年间高达31%的复合增速相比，这一数据一点也不“惊艳”，考虑到这还是在“开门红”以及“炒停售”双重操作下的结果，这一数据甚至堪称“平庸”。

除去续期保费的增速放缓的影响，1月份长期健康险新单保费增速或有所提升，但也难以掩盖一个事实——重疾险的巅峰时代已经过去，新重疾定义下，长期医疗险起步、惠民保等普惠型产品兴盛的倒逼之下，重疾险的变革已经上路。

『慧保天下』对各保险公司官网产品信息披露中的重疾险产品以及慧择、水滴等第三方平台在售重疾险产品信息进行详细梳理，试图捕捉新重疾定义下，重疾险的变革趋势，『慧保天下』发现，这五大变化正在显现：

变化一

30多家公司推出近百款新产品，观望情绪浓厚

从推出的新产品数量及公司主体看，在新重疾定义正式生效后，并不是所有公司都马上投入新一轮市场争夺，相当数量的人身险公司暂时还没有推出新产品。

据不完全统计，目前市场只有30家人身险公司推出近百款新重疾险产品，其中以人保寿险最为积极，一口气推出8款新重疾产品。其次是太保寿险6款，平安人寿、友邦人寿和中意人寿各有5款。中小公司主体普遍相对谨慎，普遍推出的产品数量都在3款及以下。

而在财险公司方面，目前也有5家公司推出了一年期的重疾险，包括众华安财险、众安在线等。

总体来看，相较于旧定义重疾险的上千款产品同台竞技，目前市场上的新定义重疾险产品还远远没有恢复常态，更多公司还在等待新产品的备案。

但也有公司已经快人一步，在研究了市面上现有的新定义重疾险后，开启了新一轮的再保询价、研发。有业内人士坦言，由于没有经验，一些公司推出首批新定义重疾险时往往抱有“试一试”的心态，定价较为随意，在对市场情况有了进一步研判后，选择快速迭代。

变化二

大公司降价、小公司涨价，不同体量公司间重疾险费率差异显著降低

过去，大中小公司在重疾险定价方面，思路显著不同，大公司多为上市公司，渠道品牌优势明显，同时为了股价，也更注重业务价值，重疾险费率往往较高；小公司，渠道品牌优势相对较差，为了业务发展，更强调“薄利多销”，重疾险费率往往显著低于大公司；中型体量的公司，则往往居于二者之间。

但近年来，由于互联网渠道的发展，重疾险费率愈发透明，大公司主推重疾险因为费率较高常常被用于反衬中小公司产品的“价格低廉”，再加上大中型公司近年发展承压，新业务价值普遍下滑，有了更多让利消费者的动机。

可以看到，大公司推出的新定义重疾险相较旧定义重疾险，普遍表现为增加保障范围和一定程度的降价，即“加量不加价”。

以平安的拳头产品平安福为例，2021年1月推出的新产品“平安福21”，在保障额度相同的情况下，以30岁男性，20年交、保额50万的纯重疾保障为例，年交保费约为14550元，较之前下降约5%。

来源：国盛证券研报

小公司则恰恰相反，由于过于追求“薄利多销”，较低的费率拉低其业务价值，对于偿付能力也造成负面影响，在重疾险发病概率普涨的趋势下，病差损风险进一步凸显。因此，在新定义重疾险的再保询价中，再保险公司普遍提高了报价，直接导致小公司的新定义重疾险费率显著上涨，即“加量加价”较为普遍。

根据国盛证券研报分析，不论是百年人寿、和谐健康还是瑞华健康，都表现出一定幅度的价格上调。根据测算，和谐健康“福满一生”和瑞华健康的“超级玛丽3号Max”的价格涨幅都接近20%。

来源：国盛证券研报

可以看到，在大公司降价、小公司涨价的情况下，不同体量公司在重疾险费率方面的差异正在迅速缩小，这意味着价格战的效果将不再像以前那样明显，各类市场主体必须在价格之外，建立新的市场优势。

变化三

全面覆盖轻中重症，分组与否、赔付次数、是否附加特殊疾病保障等成关键，差异化探索继续深入

新重疾定义的最大变化之一就是引入了疾病分级概念——虽然此前重疾险早已引入轻、中、重症分级赔付的玩法，但从定义上，明确疾病分级还是首次。于是，新定义重疾险产品普遍保障全面，全面覆盖轻中重症，在这一前提下，疾病是否分组、赔付次数以及是否附加特殊疾病保障等成为区分这些重疾险的最关键因素。总而言之，同质化竞争依然在延续。

不过值得注意的是，也有部分产品走差异化路线，如有的产品只保障重症，费率因此较低；也有的产品强调功能模块化，典型如友邦在2月份推出的“友如意”系列产品，将重疾险责任转化为模块化可自由组合选择的产品结构，突出“核心保障+个性配置”，不同组合模式数量可达上千种。

趋势四

服务全面升级，成市场竞争重点；服务品牌独立化、重疾险功能化趋势渐显

当大中小公司的费率差异不再明显，当产品保障内容依然大同小异，保险公司不约而同的将重疾险竞争的焦点转向了“服务”，可以看到，“服务升级”几乎所有新定义重疾险产品共同的选择，只不过在实现路径、收费与否等方面存在一些差异。

大中小公司“服务升级”实现路径有所不同。大公司财大气粗，更多依靠自身构建的健康生态提供服务；中小公司自身无力构建，则更多引入成熟的第三方提供相应服务。

费用方面，收费服务和免费服务并存。多数险企的附加服务均为购买公司的重疾险后免费附赠，但也有部分服务需收费，如平安“健康守护360服务”费用为199元，仅在客户发生重疾理赔后可免费使用3年。而在实际操作中，通常这部分费用并不会由客户直接买单，而是由代理人自掏腰包。

服务期限方面，多数服务为3年以下，个别公司主打长期服务。据天风证券研究报告及『慧保天下』统计，目前大多数公司的重疾险附加服务以一年为周期，当服务到期后是否可以继续申请使用仍是未知数。另外一部分市场主体如阳光人寿等，则主打长期服务，其提供的“阳光医无忧”健康管理服务，客户在购买重疾险后可使用期限长达十年。

增值服务品牌化趋势显现。在服务越来越被看重的时代，服务的品牌化、独立化也渐成趋势，据『『慧保天下』』了解，已经有相当一部分险企打造了独立的服务品牌，如中国人寿的“国寿大健康服务”、平安人寿的“平安run”、太保寿险的“太保蓝本重疾绿通服务”、阳光人寿“阳光医无忧”等。

来源：天风证券研报

对此，也有业内人士指出，重疾险的功能化将无可避免。从消费者的角度来看，随着越来越多的重症疾病被攻克，重疾患者带病生存越来越成为常态，消费者对于保险的需求也将从单一的费用补偿，转向包含健康管理、就医绿通等在内的综合服务解决方案。从不同险种的竞争角度来看，医疗险快速发展将倒逼重疾险更多聚焦院外治疗成本的保障，不仅仅是收入补偿，还包括康复、护理等。

变化五

市场从增量转向存量，推动老客户加保成市场拓展重点之一

自1994年传入国内以来，我国已经成为世界第一大重疾险市场，根据行业数据，目前国内已有3亿人投保过重疾险，叠加人口红利逐渐消退的事实，意味着重疾险市场正逐渐从增量市场过渡至存量市场，推动老客户加保将成为保险公司重要的发力点。

根据天风证券研报，重疾险保额应为收入的3倍以上，而2019年城镇单位就业人员的平均年工资为9万元，对应保额应为27万，而以太保为例，其客均重疾险保额约为15万元，已购买保单人群尚有较大加保空间。

可以看到，一些公司的新定义重疾险面向老客户推出了更多的优惠举措，吸引老客户加保的意图非常明显。

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