财险行业存量博弈时代，马太效应愈发凸显。头部险企凭规模、渠道、定价优势巩固市场，中小险企却深陷两难：卷规模则承保亏损，求稳收缩则增长停滞。当“规模至上”老路走不通，中小险企的破局之路究竟在哪？
 
曾背负综合成本率160%压力的大家财险，给出了别样答案。2023-2025年，借着三年规划落地，大家财险完成从业务重塑到市场化高质量发展的跨越，2025年，大家财险站上百亿保费平台，更实现风险处置后首次承保盈利，综合成本率降至99.83%。这份逆袭，不仅是一家险企的成长答卷，更给存量博弈中的中小财险公司提供了可资借鉴的转型样本。
 

规模与效益双升，大家财险2025年站上百亿保费平台，首次实现承保盈利

 
2023-2025年，财险行业整体步入低速增长周期，行业盈利门槛持续抬高，综合成本率管控能力成为险企生存发展的核心竞争力。行业盈利空间持续收窄，多数中小险企面临成本高企、盈利无望的经营困境，赔付端波动加剧、费用率难以下降等多重因素，进一步压缩了险企的盈利空间，能否将综合成本率控制在合理区间，直接决定险企的生死存亡。
 
数据显示，2025年77家非上市财险公司中，仅有30家能实现综合成本率低于100%的承保盈利状态，占比不足四成。对于资源、渠道、品牌均不占优的中小险企而言，在行业盈利门槛高企的背景下，既要实现规模稳步增长，又要守住综合成本率的盈利红线，成为极具挑战性的行业难题。
 
在这样的行业背景下，规模增长失速、盈利承压成为不少中小险企的常态，而大家财险却凭借稳扎稳打的高质量发展，近三年在规模、效益、业务结构上实现了全方位的质变，交出了一份亮眼的成绩单。
 
规模上，大家财险走的是“有质量扩张”之路。2023-2025年，保费收入分别达84.9亿元、94.2亿元、106.33亿元，保费站上百亿台阶，在非上市财险公司中位列第十，三年复合增长率10.2%，超过行业整体增速。
 
盈利上，综合成本率作为财险行业经营的“试金石”，大家财险完成漂亮的“三连跳”：从风险处置初期的160%，到2023年105.04%、2024年102.99%，再到2025年99.83%，成功跻身财险公司盈利阵营。其综合成本率优于行业中位值1.9个百分点，站上中小财险承保盈利第一梯队。
 
结构上，大家财险打破中小险企“一险独大”的通病，筑牢高质量发展根基。2025年非车险业务占比提升至38.9%，较三年前大幅提升，与车险形成真正的“双轮驱动”；创新业务更成为强劲的“第二增长曲线”，2023年收入仅0.98亿元，2025年突破10.7亿元，三年实现十倍增长，业务来源愈发多元，抗行业波动能力显著增强。
 
可以说，大家财险用三年时间，在行业最艰难的存量竞争阶段，走出了一条“规模稳增、效益转正、结构优化”的高质量发展路径，完成了向市场化经营的平稳过渡。
 

破立取舍之间，大家财险推进“减量提质”，深耕差异化赛道

 
德鲁克曾说：“战略规划不是规划未来做什么，而是规划当前必须做什么才能准备好迎接不确定的未来。聚焦当下，就要把资源配置到最能产生成果的地方。”这句话精准切中财险行业转型的核心痛点，资源错配、低效投入，是当前中小险企转型受阻的核心症结。
 
具体而言，一是机构布局粗放、低效网点过多，核心资源被严重稀释，不少公司因为“舍不得砍、不敢撤”，陷入“保机构、拖产能”的恶性循环；二是赛道选择盲目跟风，总想照搬头部险企做全品类覆盖，最终在同质化红海里越陷越深，既丢了特色，也没抢到市场份额。
 
业内共识逐渐形成，险企转型的关键，在于主动做好破立取舍——通过“破”精简低效资源、腾挪发展空间，通过“立”聚焦核心赛道、培育竞争优势。但在实际操作中，多数中小险企受限于历史包袱、思维惯性，难以推进实质性改革，只能在原有模式中勉强维持，难以实现资源优化与赛道布局的双重突破。
 
大家财险也曾面临机构散乱、核心能力薄弱的问题，是中小险企转型困境的典型缩影。2019-2022年，大家财险完成基础业务重塑，甩掉非核心业务包袱；2023年新管理班子上任后，明确国企金融定位，以金融工作的政治性、人民性为指引，制定“四梁八柱”三年发展规划，正式开启从“非市场化”到市场化高质量发展的新阶段，而其破局的核心，正是找准了“破”与“立”的节奏。
 
破局先破冗，大家财险用“减法”，为发展卸下包袱。针对中小险企机构散、资源乱的通病，大家财险推进“减量提质”，三年间累计撤销三级机构10家、四级机构118家，清退不创造价值的低效能机构；同时将人力、资金等核心资源，精准向优质机构、高价值业务倾斜，培育出12家3亿元规模的标杆分公司，承保盈利分公司数量实现大幅增长。减量的效果，是产能的显著提升，大家财险三级机构平均产能提升40%，四级机构平均产能提升53%，原本的发展包袱，最终转化为布局精良、结构优化的发展禀赋。
 
立势先立位，大家财险用精准的“加法”，打造核心竞争力。深知中小险企在规模、品牌、渠道优势薄弱，与头部险企全品类正面竞争无异于以卵击石，大家财险紧扣国家战略导向，深耕头部险企“不愿做、做不好”的细分赛道，在差异化布局中站稳脚跟。
 
乡村振兴领域，农业保险覆盖16省市121个县区，为超137万户次农户提供412亿元风险保障，还首创草莓全产业链“一揽子”保险，用特色产品匹配地方需求；新市民保障领域，为超10万名网约车司机、100万名外卖骑手提供专属保障，通过安全教育降低事故发生率，实现业务与社会效益双赢；绿色与科创领域，为150余家新能源企业、64.66万台次新能源车提供风险保障，更创新推出药物临床试验责任险、承保全国首单外骨骼智能机器人产品责任险，抢先卡位科技保险蓝海。
 
赛道选对了，核心能力也得跟上。大家财险的做法是，围绕中小险企的核心竞争力打造，做足专业与效率的文章：打造车险自主定价模型，建立非车险独立承保部门，提升核保精准度与效率；率先推行“接查定一体化”理赔模式，线上服务使用率达91.8%，大幅缩短理赔周期；完成核心系统建设，实现数据治理精细化；三年推出38个农险创新项目，与美团、滴滴等平台建立深度合作生态，让创新成为发展的核心动力。
 

打破存量博弈，挣脱规模内卷，从“做大”转向“做优”

 
当前，财险行业已进入深度存量博弈周期，行业发展逻辑迎来根本性转变，从规模导向向价值导向的转型成为行业不可逆的趋势。过去以保费规模为核心的经营逻辑，彻底转向以盈利质量、经营效能为核心的价值导向，行业发展的评价标准、经营逻辑、竞争模式均发生颠覆性变化。
 
行业内越来越多的主体意识到，脱离价值创造的规模扩张不可持续，单纯追求保费规模而忽视利润与价值贡献，不仅难以形成核心竞争力，还会加剧行业内卷与经营风险。唯有回归保险经营本质，以价值为核心重构发展模式，将资源配置向高价值业务、高效能环节倾斜，才是中小险企的长期生存之道。
 
理念转型落地难，是行业普遍面临的挑战。多数中小险企仍停留在规模导向的口号层面，未能将价值经营贯穿到经营全流程，在成本管控、业务布局、资源调配等环节仍受传统思维束缚，难以实现从“做大”到“做优”的本质转变。精细化运营、特色化发展、专业化深耕，成为行业未来的主流趋势。
 
大家财险的转型，正是踩准了行业这一核心变革，完成从“规模导向”到“价值导向”的理念升级，用清晰的定位与取舍，为中小险企探明了存量时代的发展路径。
 
挣脱规模内卷，把价值创造作为核心目标。大家财险始终坚守“以质取胜”的原则，摒弃了中小险企“为规模不计成本”的通病，构建起全面预算、经营考核、绩效考核三位一体的管理体系，强化全成本管控，合理调节经营节奏，将所有资源向高价值、高边际贡献的业务与机构倾斜。这种价值导向，让大家财险摆脱了规模的束缚，不再追求“大而全”，而是专注于“优而强”，最终实现了规模与效益的同步增长，也印证了存量时代的核心逻辑：中小险企靠规模永远赢不过头部，唯有回归保险本源，做好价值创造，才能站稳脚跟。
 
坚守精准定位，以“专而精”替代“全而散”。大家财险的定位十分清晰：既有国有企业的金融担当，要服务国家战略、增进民生福祉；又作为中小险企，必须避开头部险企的优势领域，在细分赛道打造不可复制的竞争力。基于此，其将业务布局聚焦在乡村振兴、新市民保障、绿色发展、科技创新等领域，这些领域既是国家战略的重点方向，也是保险服务的薄弱环节——头部险企因规模、成本等因素，难以实现精细化、本土化的覆盖，而中小险企凭借灵活的机制、精准的产品、贴心的服务，恰好能在这些领域扎下根来。
 
融合国企担当与市场化活力，是大家财险最独特的转型底色。它近三年累计提供超95万亿元风险保障、支付赔款170亿元，履行金融“减震器”的社会责任；同时坚持市场化运营，推进司控渠道建设、优化人员效能、摒弃非市场化模式，实现责任与效益的平衡，成为风险处置后险企良性转型的标杆。
 
对于深陷存量困境的中小财险公司而言，大家财险的实践给出了一个有力的示范：不必在规模赛道上内卷，不必被传统思维束缚。立足自身定位、聚焦价值创造、精耕细分赛道、坚守长期主义，才是中小险企在行业分化中突围的根本路径。财险行业的高质量发展，既需要头部险企的引领，更需要千千万万的中小主体，走出特色化、专业化的发展之路。