近日，车友圈和保险圈被一张小米汽车续保报价单刷屏。不少人将其报价解读为“直降30%”的颠覆性降价，这款车险的承保方，正是刚开业不久的法巴天星财险，这瞬间点燃市场的讨论热情。
 
由于自带“小米”“大众”的光环，法巴天星自诞生伊始就注定备受关注，如今，其终于推出第一张车险保单，尽管范围有限，试点性质明显，但在市场人士看来，又一个强有力的对手来了!
 
当下，深耕新能源赛道的险企，正在尝试各种模式创新，逐步改写新能源车险的竞争格局，在新能源车占比越来越高，主流客群涌向线上平台的趋势之下，他们的一举一动无疑都值得高度关注。
 

“小米车险”为什么便宜？或许要从商业车险的定价逻辑说起

 
不过，目前盛传的小米车险“直降30%”，与实际优惠情况存在明显偏差。法巴天星财险的车险价格虽具备一定优势，但并没有外界渲染的那般夸张。
 
从网友晒出的续保报价截图来看，其保费近4800元，仅比车主上一年投保的险企的续保报价便宜两百元左右，实际并无太大差距。只是与另外两家头部险企的报价相差较大，差价在1800元左右，推测主要是由于这两家险企缺少车主先前的理赔数据，报价相对保守所致。
 
当前，并非所有车主都可以投保法巴天星财险的车险，据了解，法巴天星财险的车险业务目前仅在北京地区开展小范围试点，且仅针对小米汽车车主的续保需求开放，新车投保业务暂未启动，也尚未向全国其他省市拓展。
 
由于只针对小米汽车的续保业务，法巴天星基于股东平台优势、数据优势、配件优势等，能够给出相对更为优惠的报价，也就不足为奇。
 
除了价格，法巴天星的经营模式无疑也值得关注。从目前的试点来看，其采用了纯线上直销模式，依托小米汽车官方平台（并非只有法巴天星一家险企接入），精准触达小米汽车车主群体，摆脱中介渠道依赖，从而可以将传统渠道的费用成本压缩至较低水平；同时，依托小米汽车的产业生态，其或许能对接小米汽车的授权维修网络与原厂配件体系，在维修成本上实现更好的控制，最终系统性压缩综合成本率。
 
从股权结构来看，法巴天星财险由法国巴黎保险集团、小米旗下四川银米科技、大众汽车金融海外公司三方共同持股，三方股东的资源禀赋或许能为其带来一定的“国际经验+生态资源+汽车金融场景”的发展支撑。
 
目前，法巴天星财险已与金标大众、车车科技签署战略合作协议，围绕新能源车险产品创新、智能定价、车主服务展开生态布局，除了在小米汽车的试点以及与大众相关合作外，法巴天星财险后续的资源整合与业务落地效果，仍有待进一步观察。
 

新能源险企竞逐细分赛道，差异化打法重塑行业生态

 
人们关注法巴天星财险，不只是关注“小米”“大众”，更是在关注在新能源车占比日益走高的趋势下，在主流客群纷纷涌向线上平台的当下，这些造车新势力的下场，究竟会如何改写车险市场格局。
 
可以看到，一批专注这一细分赛道的险企正跳出传统车险的同质化竞争，通过模式创新构建核心优势。不同机构基于自身资源禀赋走出了差异化发展道路。
 
其中，比亚迪财险凭借与股东比亚迪的深度协同构建起“保险+产业”的生态闭环，业绩表现较为突出。
 
2025年，其保险业务收入达28.71亿元，同比增长超112%，净利润0.94亿元，实现扭亏为盈，是当前除头部险企外少数实现新能源车险盈利的险企。
 
偿付能力报告显示，其核心竞争力或许源于渠道成本的极致压缩：手续费及佣金占比为0，直销渠道签单保费占车险总保费的比例超过100%，这意味着几乎完全通过直连车主模式获客，彻底摆脱对中介渠道的依赖。同时，依托比亚迪自建的维修网络与零部件供应链，其实现了三电系统维修成本的精准管控，这种“零渠道成本+维修闭环”的模式，让其在定价与服务体验上形成双重优势。
 
当然，现在的比亚迪财险也并非毫无缺憾，事实上，尽管其在成本管控方面优势独具，但其2025年的综合成本率依然突破了100%，达到102.49%，显示其成本管控依然有很大的提升空间。
 
拥有滴滴股东背景的现代财险，则选择在细分场景中寻找突破，重点聚焦网约车等新能源营运车辆的保险需求。其通过大模型建立动态定价能力和监控体系，利用“投保难”重构各方关系从根本上破解费用难题，通过服务生态、绑定客户利益等，巧解理赔难题。据了解，现代财险的网约车业务已实现整体盈利。
 
除开比亚迪、现代财险，其他车企系险企在创新方面，也在发力。吉利控股战略投资的合众财险选择聚焦新能源营运货车这一小众高风险赛道，通过精细化管理实现扭亏为盈，印证了小众领域深耕的可行性。
 
其他车企系险企，主营并非新能源车险，创新水平相对滞后。鑫安车险虽开展新能源车险业务，但规模与盈利水平存在明显差距。2025年，鑫安车险保险业务收入5.31亿元，净利润0.03亿元，但受市场规模限制，整体业务体量难以快速突破。
 
众诚保险的2025年相关业绩数据暂未披露，其在新能源车险领域的具体布局与发展状况，还需更多公开信息进一步判断。
 
整体来看，专注新能源车险的险企，正通过不同维度的创新推动行业转型——从传统的“价格竞争”“渠道竞争”，转向成本管控、服务体验、生态协同竞争。它们的实践不仅为行业提供了多元化的发展样本，也倒逼传统险企加速优化新能源车险的运营效率。
 
不过，行业仍面临共性挑战：如何平衡数据应用与用户隐私保护、如何适配智能驾驶技术带来的风险变化，这些问题仍需持续探索解决。
 
随着新能源汽车市场的渗透率不断提升，新能源车险的市场空间将进一步扩大。对专注这一赛道的险企而言，能否持续深化产业协同、优化成本结构、创新场景服务，将直接决定其未来的市场地位。而对整个行业来说，这些机构的探索将推动新能源车险为消费者提供更具性价比、更贴合需求的保险产品与服务。