健康险保费大注水：理财型产品拉高规模，医疗险盈利难行业动态
健康险一直被等同于保障型产品，近些年来， 健康险保费增速一直远远高于人身险保费的整体增速 ，因此，这也被很多机构和媒体视为是人身险保费结构不断改善的一个有力证据，但事实恐怕并非如此。 通过分析几家专业健康险公司的年报不难发现， 健康险原保险保费中，有相当比例都来自于理财型产
健康险一直被等同于保障型产品，近些年来，健康险保费增速一直远远高于人身险保费的整体增速，因此，这也被很多机构和媒体视为是人身险保费结构不断改善的一个有力证据，但事实恐怕并非如此。通过分析几家专业健康险公司的年报不难发现，健康险原保险保费中，有相当比例都来自于理财型产品，健康险保费与寿险保费一样，也出现了注水，个别专业健康险公司难副其实。业内人士认为，在现阶段下，客户缺乏风险保障意识，险企热衷于销售理财型产品，且缺乏对于医疗过程的有效管控导致医疗险盈利难等都是导致这一现象的原因所在。自2011年实施新会计准则以来，根据保监会公布的有关数据，健康险原保险保费增速一直都高于人身险原保险保费增速。但有知情人士对慧小保认为，并不能因此就认为人身险保费结构在不断改善：“目前的健康险保费数据是注水的，主要原因是人保健康与和谐健康大量销售的护理保险，实质上主要是具备储蓄理财功能的产品。”数据显示，2015年，人保健康的健康险原保险保费收入是151亿元，其中销量第一的产品“福利双全个人护理保险”保费收入就达83.51亿元。知情人士介绍，该产品名义上是护理保险，但保险责任主要是意外护理保险金和疾病身故保险金，发生概率很低，“最关键的一条是保单生效一年后现金价值是所交保费的103.5%，且该产品在银保渠道卖，主打卖点不是护理，而是年化3.5%的收益，因此是典型的理财型产品。”和谐健康更为夸张，2015年销量排名前五的全是护理保险，第一位是“和谐安赢一号护理保险”，规模保费收入307.18亿元，后四位也全是万能型护理保险，均为理财型产品。上述知情人士介绍，“和谐安赢一号护理保险”是一款5年期产品，其保险责任仅提供意外护理保险金，年化收益6.08%，所以才能在一年内卖出307.18亿元的惊人规模保费。图2：人保健康与和谐健康2015年保费收入居前五位的产品及其保费收入注：数据来源于人保健康与和谐健康2015年信息披露报告根据保监会披露的数据，2015年，全国健康险原保险保费收入2410亿元，同比增速达52%，而仅人保健康以及和谐健康销量第一的两款产品就合计贡献了其中的391亿元，占比达到了16%。上述知情人士表示：“这也就意味着健康险原保险保费收入中，至少有16%是理财型产品，也正是这些产品的出现，使得健康险保费在总量较小的情况下，增长率异乎寻常的高。”2003年，中国保监会出台了《关于加快健康险发展的指导意见》，提出健康保险专业化经营的理念，此后，从2004年开始，保监会相继批复了人保健康、平安健康、昆仑健康、和谐健康（原名瑞福德健康，2010年被安邦收购后更名为和谐健康）4家专业健康险公司，再加上2014年底才开业的太保安联健康险，目前，国内专业的健康险公司已经达到5家。专业健康险公司的发展曾被寄予厚望，但从目前来看，除太保安联健康以及合资性质的平安健康始终在坚持发展保障型产品外，其余3家公司，理财型产品都占据了重要地位。而坚持发展保障型产品的太保安联健康以及平安健康在规模保费收入上远远落后于其余三家险企。（详见表1） 表1.2016年前6月5家专业健康险公司的保费收入情况（单位：万元）有业内人士认为，一些专业健康险公司之所以热衷于理财险，脱离不开目前市场大环境。 “现阶段，健康险保费增速超越人身险保费增速是不可能的，因为市场阶段使然，目前市场上人们对于资产保值增值的需求远远大于风险保障的需求。”除此之外，也有业内人士认为，专业健康险公司的发展其实与整个人身险市场的发展情况类似。伴随投资收益率的提高，资产驱动负债型险企迅速崛起，作为人身险公司的一种，专业健康险公司自然也难以抵挡其中的诱惑，尤以安邦集团旗下的和谐健康最为典型。至于为什么人保健康、和谐健康会不约而同的以护理保险作为发展理财型产品的主要险种，该业内人士介绍，护理险，是类年金产品，本身就具有一定的储蓄功能，更容易被开发成为理财型产品。值得注意的是，除险企发展路径选择以及客户缺乏风险保障意识的问题之外，导致专业健康险公司乃至国内整个健康险市场都与专业化经营相去甚远的一个根本原因还在于保险公司缺乏对于医疗过程的掌控，这导致客户使用频率最高，且最能体现保险公司专业化服务的医疗险产品陷入了亏损的境地。据业内人士介绍，为了保证盈利，医疗险大多数是通过团险渠道销售，利用大数法则分散风险，同时绑定多种其他的险种销售。“如果单独看医疗险的话，赔付率还是相当高的。”面向消费者个人销售的医疗险就更是重灾区，“因为个人选择投保商业医疗险的时候逆选择风险往往比较高。”“现在对于保险公司而言，医疗险更像是’敲门砖’”，业内人士表示，虽然盈利不易，但保险公司依然选择销售医疗保险的主要原因在于将保费相对低廉的医疗险作为接近客户的一种手段，“因为这个险种是使用频次最高的健康险种，以此作为敲门砖，可以进一步向消费者销售其他类型人身险产品，通过其他产品的绑定来实现盈利。”除医疗险外，疾病险也是非常重要的一种健康险产品，而这其中，又以重疾险市场份额最大。相对于医疗险，据业内人士介绍，由于精算较为保守，所以依靠死差益，重大疾病险的盈利情况较好。但也有值得担忧之处，因为重大疾病保险的发病率正在不断增加。根据有关数据统计，2010到2015年，中国癌症的发病和死亡率都增加了30%。而个别地区更为严重，例如河北地区，5年间，肺癌发病率增加了3倍之多。至于保障型的护理险以及失能险，业内人士介绍，由于人们的认知问题以及保险公司策略问题，目前的保费收入几乎可以忽略不计。值得注意的是，7月8日，人社部曾发文《关于开展长期护理保险制度试点的指导意见》决定15个地区开展长期护理保险制度试点，但目前与商业保险公司并无太大关联，因为是作为社保来试点的。虽然中国的健康险市场被广泛看好，但多位业内人士都对慧小保表示，在社保占据主导地位的中国保险市场，如果医疗体系不能有效改革，增强保险公司对于医疗的掌控能力的话，健康险的专业化经营仍然会面临巨大的困难。一个不容忽视的事实是，在现行的医疗体系上，医疗费用上涨速度惊人。根据人社部发布的《中国社会保险发展年度报告（2014）》，2014年，职工基本医疗保险参保人员医疗费用为7083亿元，相比2009年的4218亿元，年均增速高达19.9%。
